智通財經獲悉，上週，美國初請失業金人數升至一年多來的最高水平，這反映出密歇根州以及受颶風“海倫妮”(Helene)影響的幾個州的申請人數大幅增加。美國勞工部週四公佈的數據顯示，10月5日當週初請失業金人數增加3.3萬人至25.8萬人，爲2023年8月以來最高，經濟學家預測中值爲23萬。續請失業金人數在前一週上升至186萬人。
與此同時，週四公佈的美國9月CPI數據全線超預期，表明近期緩解物價壓力的進程出現停滯。數據顯示，美國9月整體CPI同比上漲2.4%，爲連續第六個月走低，略高於市場預期的2.3%，但仍是2021年初以來的最低同比漲幅，低於前值2.5%;美國9月整體CPI環比上漲0.2%，略高於市場預期的0.1%，與前值持平。被認爲更能反映潛在通脹和核心CPI同樣高於市場預期。美國9月核心CPI同比上漲3.3%，爲6月以來新高，高於市場預期的3.2%，與前值持平;環比上漲0.3%，同樣高於市場預期的0.2%，與前值持平。
Vital Knowledge分析師Adam Crisafulli表示，CPI報告公佈後，雖然下意識的結論是負面的(糟糕的就業 + 物價上漲 = 滯脹)，但美聯儲在這份報告發布後不太可能有“截然不同”的看法。由於FOMC的言論最近已積極轉向就業，鮑威爾和他的同事可能會花更多的精力來評估初請數據，而不是CPI。此外，住房通脹的放緩是一個潛在的積極發展。
高盛表示，下個月的就業數據纔是美聯儲寬鬆政策的重點。在CPI和初請失業金人數公佈後，高盛固定收益和流動性解決方案全球聯席主管兼聯席首席信息官惠特尼·沃森：9月份CPI報告強於預期，核心CPI尤其出人意料地上升。然而，勞動力市場數據仍是美聯儲的主導因素，我們認爲下個月的就業數據將是決定美聯儲寬鬆步伐和程度的更重要數據點。
在颶風“海倫妮”和“米爾頓”(Milton)過後，初請失業金人數可能會出現持續波動，使美聯儲準確衡量美國勞動力市場潛在發展的努力複雜化。由於風暴的破壞，美國東南部的許多人無法工作，一些人也可能難以或延遲申請失業金。
分析師愛德華·哈里森表示，上週的美國非農就業報告是下一次FOMC會議之前的最後一份乾淨數據，因爲此後的數據將受罷工和颶風的影響。今天的失業申請數據證實了這一點。但債券市場不知道該如何反應，由於高通脹數據抵消了失業申請人數的影響而導致波動。然而，隨着時間的推移，由於核心和總體通脹均高於預期，收益率可能會上升。
數據公佈後，機構分析顯示，交易員小幅增加了對美聯儲11月份降息25bp的押注，但他們仍未完全消化這一點。美國的系列數據發出了複雜的信號，交易員在勞動力市場擔憂與粘性通脹之間進行權衡，試圖判斷美聯儲將優先考慮哪一個。下意識的市場波動凸顯了根據單一初請失業金數據進行評估的風險，特別是考慮到最近非農就業報告的強勁表現。