智通財經APP獲悉，開源證券發表研報，維持心動公司(02400)2024- 2026年盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲7.83/11.37/12.46億元，對應EPS分別爲1.6/2.4/2.6元，看好新遊戲及TapTap驅動公司業績增長，維持“買入”評級。
《心動小鎮》預下載獲iOS免費榜第1，關注用戶增長，維持“買入”評級
7月17日，公司自研生活模擬手遊《心動小鎮》公測上線，7月15日《心動小鎮》全平臺預約量已超300萬，7月16日。《心動小鎮》開啓公測預下載，排名App Store免費榜第1以及TapTap熱門榜第1。截至7月17日，《心動小鎮》在TapTap平臺下載量超80萬，評分達8.8。作爲一款慢節奏生活模擬遊戲，《心動小鎮》的玩法與付費邏輯偏向於高DAU低ARPU值，前期通過遊戲品質與口碑傳播吸引用戶，以豐富內容與強社交互動留住用戶，再通過相對低價的皮膚、裝扮等外觀引導用戶付費，進而爲遊戲貢獻穩定流水。因此《心動小鎮》上線前期或將經歷用戶爬坡期，隨着活躍用戶量提升，流水亦有望持續爬升。此外，《心動小鎮》受衆用戶偏女性玩家與休閒玩家，與目前TapTap核心用戶有所區別，有望帶動TapTap進一步破圈，驅動用戶增長。
《出發吧麥芬》微信小遊戲版本7月17日上線，有望進一步提升遊戲流水
《出發吧麥芬》國服截至7月17日維持在iOS暢銷榜前25名，全平臺下載量超300萬。7月17日《出發吧麥芬》微信小遊戲版本上線，《出發吧麥芬》放置掛機的玩法與小遊戲平臺適配度較高，且《出發吧麥芬》爲TapTap獨家發行，未上線其他安卓渠道，小遊戲版本有望覆蓋更多安卓端用戶與非核心玩家，進一步提升遊戲整體流水，此外，《出發吧麥芬》後續日韓服表現也值得期待。
TapTap或持續受益於大量新遊戲上線帶來的投放需求提升
2024年遊戲市場新品豐富，包括騰訊《DNF手遊》《星之破曉》、網易《永劫無間》《燕雲十六聲》、米哈遊《絕區零》等，大量新遊戲的上線或帶來整體投放需求提升，而TapTap平臺憑藉零分成政策和大量的核心用戶羣體，有望持續受益於投放需求提升，同時平臺內遊戲表現亮眼也有望驅動平臺用戶增長。