本周(11月22日-11月29日當周)，美聯儲和歐洲央行都將發佈會議紀要；此外，在上周美國敦促各國釋放石油儲備抑制油價上漲后，周末日本方面透露在考慮釋放石油儲備，接下來將關注其他各國的表態，以及美國方面的具體行動，這將是本周影響油價的主要基本面因素。
周一（11月22日）早盤，美原油低開低走，一度跌逾1%，創10月1日以來新低至74.76美元/桶。
本周市場熱點
①周一，歐元區11月消費者信心指數初值、美國10月成屋銷售年化總數、歐洲央行管委霍爾茨曼、卡日米爾和卡薩克斯發表講話。
②周二，歐元區11月Markit製造業PMI初值、美國11月Markit製造業PMI初值、英國11月Markit製造業PMI初值、英國央行委員哈斯克爾就高通脹問題發表講話。
③周三，新西蘭聯儲公布利率決議、德國11月IFO商業景氣指數、美國10月耐用品訂單月率初值、美國截至11月20日當周初請失業金人數、美國第三季度實際GDP年化季率修正值、EIA數據。
④周四，新西蘭10月貿易帳、德國第三季度未季調GDP年率終值、德國12月Gfk消費者信心指數、美聯儲FOMC公布貨幣政策會議紀要、歐洲央行公布貨幣政策會議紀要、韓國央行公布利率決議。
⑤周五，日本11月東京CPI年率、瑞士第三季度GDP年率、英國央行行長貝利發表講話。
⑥周六，中國10月規模以上工業企業利潤年率。
本周假期提醒
① 周二，東京證券交易所勞動感謝日，休市一天。
② 周三，美國感恩節假期，CME旗下貴金屬、美國原油和外匯合約交易提前于北京時間25日02:00結束。
③ 周四，因感恩節，ICE旗下布倫特原油合約交易提前于北京時間26日03:30結束；紐約證券交易所休市一天。
④ 周五，感恩節假期，紐約證券交易所提前于北京時間11月27日02:00收市；ICE旗下布倫特原油合約交易提前于北京時間27日03:00結束；CME旗下貴金屬、美國原油合約交易提前于北京時間27日02:45結束；旗下外匯合約交易提前于北京時間27日02:15結束。
周一開盤行情
上周回顧
【美聯儲副主席及理事同日發聲，稱可能需討論加快縮減購債規模】兩位美聯儲官員周五表示，在經濟強勁增長、通脹上升之際，美聯儲可能需要考慮加快縮減購債規模；美聯儲副主席Richard?Clarida表示，我會密切關注從現在到12月政策會議前公布的經濟數據。在該次會議上，討論更大幅度縮減購債可能是合適的；此前，?美聯儲理事Christopher?Waller也表示，在通脹飆升的情況下，聯儲可能不得不加快削減資產購買規模，將利率從近零水平上調。
【美國國會眾議院通過1.9萬億美元支出法案和氣候變化法案】當地時間11月19日，美國國會眾議院以220票贊成、213票反對，通過了民主黨人主導的1.9萬億美元支出法案和氣候變化法案。投票結果顯示，國會共和黨人全部投了反對票，而民主黨人除一人外，均投了贊成票。《國會山報》指出，這項法案還需參議院投票通過才能正式生效。18日，美國國會預算辦公室給出的一份報告顯示，這項法案將在未來10年內導致美國財政赤字增加約1600億美元。（央視）
【中國央行：繼續綜合施策，積極穩妥應對發達經濟體貨幣政策調整】中國央行發佈2021年第三季度中國貨幣政策執行報告。報告提出，當前我國面對的內外部環境與上輪相比有明顯不同，發達經濟體政策調整對我影響有限。我國貨幣政策搞好跨周期設計，能夠更有效地應對發達經濟體貨幣政策調整帶來的外部衝擊。下一步，要繼續綜合施策，積極穩妥應對發達經濟體貨幣政策調整。一是穩健的貨幣政策穩字當頭，以我為主，增強自主性，根據國內經濟形勢和物價走勢把握好政策力度和節奏。二是深化人民幣匯率市場化改革，增強人民幣匯率彈性，加強預期管理，完善跨境融資宏觀審慎管理，引導市場主體堅持「風險中性」理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。三是不斷深化金融雙向開放，增強境內人民幣資產吸引力。
【沙特9月原油出口連升第五個月】聯合組織數據倡議(JODI)周四表示，沙特阿拉伯9月份原油出口連續第五個月增長，達到1月份以來的最高水平。沙特9月份的原油出口從8月的645萬桶/日增加至651.6萬桶/日。包括石油產品在內的總出口量為784萬桶/日。
全球主要市場行情一覽
美國股市上周五下跌，之前美聯儲官員發表了鷹派言論，另外投資者也擔憂歐洲新一輪疫情可能引發更多防疫封鎖措施。能源、金融和工業股等對經濟敏感的行業類股下跌，科技股權重較高的納斯達克100指數跑贏主要基準指數。雖然受強勁的企業盈利支撐，股市徘徊在紀錄高點附近，但在通脹加劇之際，疫情再燃可能會阻止經濟復蘇。
Ally Invest的高級投資策略師Callie Cox表示，這是股市在嚴峻形勢下再一次挑戰重力的一周，這條路並不容易。投資者仍在消化通脹失控的風險，並同時面對Covid病例飆升和歐洲實施新一輪限制措施的局面。
貴金屬與原油
上周五金價下跌，受美元走強拖累，現貨黃金一度跌0.85%，創11月11日以來新低至1843.12美元/盎司；此前美聯儲官員表示可能需要考慮加快購債減碼步伐，因經濟增長強勁、通貨膨脹上升。
美聯儲副主席Richard Clarida表示，他會密切關注從現在到12月政策會議前公布的經濟數據，在該次會議上，討論更大幅度縮減購債可能是合適的。之前，美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)呼籲及早縮減經濟支持措施，以幫助制定收緊的貨幣政策；沃勒表示，美聯儲應加快縮減購債規模的步伐，以便為升息留出更多空間；
美元因此上漲，損害了黃金對外國投資者的吸引力。不過，在一系列有關通脹和貨幣政策的矛盾觀點背後，金價本周一直在不到30美元的區間波動。
道明證券大宗商品策略師Ryan McKay表示，金價有點陷入高通脹和滯脹憂慮的論戰，以及對央行收緊政策的押注。
油價上周五大跌，美油一度跌逾4%，創10月7日以來新低至75.09美元/桶；布油跌穿每桶80美元，歐洲新冠病例數激增可能減緩經濟復蘇，同時投資者也在權衡主要經濟體釋出原油儲備為油價降溫的可能性。
在作為近月合約的最後一天，12月美國原油期貨合約下跌2.91美元，跌幅3.6%，報每桶76.10美元。兩大指標原油本周都連續第四周下跌，為自2020年3月以來首次。
Futures高級分析師Phil Flynn稱，對未知因素的恐懼正在打壓市場情緒，Price 擔憂的是將在下周的感恩節假期期間看到某種形式的協調釋放石油儲備，那時交易量通常很低，於是會出現大行情。
不過高盛分析師Damien Courvalin和Callum Bruce在報告中寫道，由於交投清淡，原油價格周五的跌幅「超過了實際的基本面風險」。重申第四季度均價85美元/桶的預測。高頻庫存數據顯示，過去四周的供需失衡狀況約為200萬桶/日，如此嚴重的供應缺口，實際上足以消化油價看漲論點當前的阻力，而油價下跌實際上降低了釋放戰略石油儲備的可能性。
外匯
美元上周五上漲，投資者尋求避險，此前奧地利成為西歐第一個重新實施全面封鎖以遏制新冠疫情的國家，德國也表示可能效仿，導致歐元走低。除兌日元之外，美元兌其他G-10貨幣均走強；挪威克朗表現尤差。
美元指數漲0.50%，至96.02，接近周三觸及的16個月高位96.26；本周，美元上漲0.95%。美聯儲副主席克拉里達稱，我會密切關注從現在到12月的會議前的數據，在這次會議上討論加快正在進行的縮減資產負債表的速度很可能是適當的。
美聯儲理事沃勒稍早表示，如果高通脹和就業增長勢頭持續，美聯儲應加快縮減購債規模的步伐，為提前升息留出更多空間。
Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo表示，美元目前肯定受益於美國經濟走強的跡象，以及對病毒的再度擔憂導致的避險資金流。
與此同時，在歐洲感染激增以及對其他地方，尤其是美國，加息速度將加快的預期增強之際，歐元兌美元下跌0.71%，至1.1290，稍早曾觸及1.1250美元的2020年7月來最低。本周，歐元兌美元下跌超過1%。
歐元兌瑞郎一度跌0.75%至1.0447，為2015年7月以來最低水平，因避險貨幣需求和歐洲收益率下行。
同樣被視為避險貨幣的日元在奧地利宣布封鎖後走強，美元兌日元跌0.24%至113.99，上周則基本持平；關鍵支撐位在11月9日低點112.73，期權相關賣盤料令其遇阻115附近；隨着歐元兌日元測試在127.93附近的雙底支撐，該貨幣對隱含波動率大幅上升。
隨着英國國債收益率走低，英鎊兌美元下跌0.32%至1.3451；但本周漲0.28%，因歐元兌英鎊下跌；歐元兌英鎊周五跌0.4%，僅高於周四創下的年內新低0.8383。
通常被視為高風險的與大宗商品相關貨幣，如澳元、紐元和加元，均出現下跌。加元和澳元上周五觸及六周低點。美元兌加元漲0.30%至1.2640；澳元兌美元跌0.58%，報0.7235；紐元兌美元下跌0.57%，報0.7004。
國際要聞
【美聯儲新任掌門即將揭曉 白宮：下周公布更多信息】美國白宮當地時間11月19日表示，下周早些時候將有更多關於美聯儲主席人選的消息公布。有分析人士稱，目前市場普遍預計現任美聯儲主席鮑威爾將再次被提名，而如果布雷納德被任命為新的美聯儲主席，美聯儲的貨幣政策立場將更加溫和，也就意味着美聯儲加息或收緊貨幣政策需要更長的時間。（央視）
【法國考慮擴大第三劑疫苗接種範圍應對第五波疫情】法國官方當地時間19日考慮擴大第三劑新冠疫苗接種範圍，旨在應對已經到來的第五波疫情。法國總統馬克龍當天前往北部省歐努瓦-艾姆里一家醫療中心視察，了解目前的防疫情況。在談到第三劑疫苗接種問題時，馬克龍表示，官方可能向符合疫苗接種條件的人群開放第三劑疫苗接種。（中國新聞網）
【日本首相：正在就釋放國家石油儲備展開討論】據日本時事通信社報道，日本首相岸田文雄11月20日在松山市視察時表示，為了應對原油價格高漲的影響，正在就釋放國家石油儲備展開討論。按照日本石油儲備法，僅允許在戰爭引發的供給不足和發生自然災害等情況下釋放石油儲備，並不包含油價上漲的情況。此外，據《朝日新聞》報道，日本曾在海灣戰爭和3·11日本大地震期間釋放民間機構石油儲備，迄今為止還沒有釋放國家石油儲備的先例。（央視網）
【美前衛生局局長：美國新冠病例或將出現冬季激增情況】據美國《國會山報》20日報道，美國前衛生局局長傑羅姆·亞當斯預計，接下來幾周美國民眾聚集過節可能導致新冠疫情出現「冬季激增」。亞當斯在採訪中說，「新冠病例的冬季激增幾乎是必然，關鍵在於嚴重程度。」他認為美國民眾對於新冠疫情的現狀有些「樂觀」了，並警示人們要在感恩節假期期間加強防疫。
【日本和美國計劃就釋放戰略石油儲備發佈聯合聲明】據《讀賣新聞》報道，日本和美國最早可能于本周就釋放石油儲備發佈聯合聲明，以遏制油價的上漲。日本首相岸田文雄前一天對記者表示，日本政府正在評估可能採取的措施，以便與其他國家合作解決這個問題。雖然日本的石油儲備法不允許因為價格高企就釋放儲備，但目前政府和私營部門持有的儲備都超過了法律的最低要求。《讀賣新聞》周日援引政府消息人士稱，政府正在考慮釋放這些超額儲備的一部分，並認為這些超額儲備的出售不受法律限制。
【世衛組織：若不採取緊急措施 至明年3月歐洲或有50萬新冠死亡病例】世衛組織歐洲區域辦事處主任漢斯·克魯格20日接受媒體採訪時表示，根據目前歐洲的新冠疫情發展態勢，若不採取緊急防疫舉措，到明年3月，歐洲或將有50萬人死於新冠肺炎。漢斯·克魯格表示，加強佩戴口罩的要求，可能會產生立竿見影的效果。此外，他還提及「疫苗護照」以及強制接種疫苗。他認為，儘管強制接種新冠疫苗仍存爭議，但仍可作為「最後的手段」。（央視新聞）
國內要聞
【豬肉價格連續5周上漲 累計漲幅34.9%】伴隨着腌臘的熱潮，豬肉也迎來了一波漲價潮。據農業農村部監測，2021年第45周(11月8日—11月14日)，豬肉批發市場周均價每公斤24.02元，環比漲3.8%，為連續5周上漲，累計漲幅34.9%，同比低39.0%。豬肉價格為何又漲起來了？在專家看來，主要是天氣轉冷以後，腌臘等需求有所回升，再加上今年夏天新出生的小仔豬的數量略有下降，供需兩端影響下，價格出現小幅度上漲。
【中國銀行業協會秘書長劉峰：銀行理財子公司改革開局良好】11月20日，中國銀行業協會黨委副書記、秘書長劉峰表示，近年來，我國銀行理財結構不斷優化，凈值化轉型力度逐步加大，風險水平進一步緩釋。「打破剛兌」「賣者有責、買者自負」的投資理念已逐步形成，各銀行理財子公司已初具業務規模，理財業務在服務實體經濟、助力居民財富增長等方面發揮了積極作用。具體來看，主要體現在以下方面：一是行業亂象和風險得到有效遏制；二是市場規模平穩向好，業務轉型不斷推進；三是理財子公司改革開局良好；四是落實普惠金融，滿足居民多元化投資需求。（中證網）
【公募REITs即將上新 可作為養老資產長持】首批9隻公募不動產投資信託基金（REITs）試點產品上市近五個月後，第二批公募即將發售。近日獲批的2隻公募REITs產品有望於11月26日至29日期間正式發售，最快於12月6日成立。基於首批公募REITs認可度較高，市場運行平穩，開局良好，第二批公募REITs有望繼續贏得投資者青睞。由於公募REITs特別適合長期持有，有業內人士建議公眾投資者將其作為未來養老資產來配置，謀取即非投機性、長期穩定收益。（中國基金報）
【中國糧油信息網：稻穀漲價或已結束】由於終端大米階段性備貨結束，稻米市場或將經歷一段相對較長的需求疲軟期。特別是上一年陳稻穀仍存在一定量的結餘，因此米企短期內訂單仍可消耗，市場收購主力仍以糧庫收購為主，一旦糧庫輪換收購結束，市場供應壓力仍大。近日玉米和小麥價格的走高使得農戶對稻穀的價格心理預期提增強，但相對於以上兩個品種而言，稻穀庫存量要遠大於它們，因此建議持糧主體適時售糧，以免造成年底及春節前集中賣糧承壓而導致稻價下行。
【今年底我國汽車保有量將超過3億輛，新能源汽車產銷量刷新紀錄】11月20日，據中國汽車工業協會副秘書長師建華介紹，「十三五」期間，我國汽車產業發展成績亮眼。我國汽車市場規模全球最大，汽車產銷量、保有量已連續多年居世界首位。到今年9月底我國汽車保有量將達2.97億輛，年底將超3億輛。同時，新能源汽車產業進入新發展階段，市場化程度正在不斷提升。（新華社）
