2024年上半年，美股三大指數均創新高，道瓊斯工業平均指數漲幅3.79%，納斯達克綜合指數漲幅18.13%；美國標準普爾500指數漲幅14.48%。得益於整體二級市場的強勁表現以及美聯儲降息預期，美股一級市場活力凸顯，融資規模呈上升趨勢。根據Wind資料，2024年上半年股權融資（包含IPO與再融資）募資金額為823億美元，同比增長43.93%，其中科技行業受資金追捧，成為IPO的主要驅動力，軟體與服務和生物醫藥行業的募資金額分別達37億美元和21億美元。IPO方面，2024年上半年共114家企業成功上市，較去年同期增加10家；融資總金額為194億美元，同比增長63.30%。IPO金額最大的是亞瑪芬體育（中概股），達15.71億美元。上半年中概股赴美上市數量為24家，較去年同期新增5家，融資金額達22億美元，同比上升268.97%。再融資方面，一季度融資事件數達446起，再融資金額629億美元，同比增長38.86%。
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上半年從IPO承銷維度來看，摩根大通以31.22億美元的承銷金額位居IPO承銷榜榜首，承銷家數為17家；摩根士丹利 (NYSE:MS)以27.07億美元的承銷金額位居第二，承銷家數為20家；高盛以25.16億美元的承銷金額位居第三，承銷家數為17家。
(注：1、榜單中的募資總額資料均包含超額配售；2、IPO統計包含公開發售、SPAC和介紹上市)
股權融資市場概覽
1.1
股權融資規模趨勢
2024年上半年美股一級市場股權融資總金額為823億美元，較去年同期融資金額572億美元增加43.93%，融資環境持續改善。其中，IPO融資規模為194億美元，同比上升63.30%；再融資規模629億美元，同比上升38.86%。
1.2
融資方式分佈
從具體融資方式來看，2024年上半年IPO募資金額為193.75億美元，占總募集金額的23.54%；再融資金額629.36億美元，占比76.46%。
1.3
融資主體行業分佈
從各個行業的融資情況分佈來看，製藥、生物科技與生命科學行業居第一位，融資金額為195億美元；房地產行業排名第二，融資金額為107億美元；醫療保健設備與服務行業以94億美元的融資規模排名第三。
從各行業融資事件數量來看，製藥、生物科技與生命科學行業以210起融資數量位居榜首；軟體與服務行業以47起融資數量位居第二；醫療保健設備與服務行業以46起融資數量位列第三名。
首發篇
2.1
IPO發行數量和融資規模趨勢
2024年上半年美股IPO數量累計114家，同比增加9.62%；IPO募集金額累計194億美元，同比上升63.30%。二季度IPO發行數量為62家，較去年同期增加10家；IPO募集金額97億美元，同比上升15.20%。
2.2
IPO市場分佈
從IPO市場分佈來看，2024年上半年美股IPO家數最多的依舊來自納斯達克，共74家企業上市，募資規模總計為83.89億美元，占美股市場總規模的43.30%；紐交所實現30家IPO，募資額為107.36億美元，占美股市場總規模的55.41%；AMEX交易所實現10家IPO，募資額為2.50億美元。
2.3
IPO上市主體行業分佈
從上市主體行業分佈來看，IPO募資規模最高的行業為軟體與服務，募集金額達37億美元；其次為製藥、生物科技與生命科學行業，募集金額21億美元；第三名為醫療保健設備與服務行業，募集金額20億美元。
從各行業IPO發行數量來看，位居榜首的是多元金融行業，共計21家IPO專案，製藥、生物科技與生命科學行業以16家位列第二，商業和專業服務行業以10家位列第三。
2.4
IPO融資金額區間統計
2024年上半年美股IPO融資金額在1億美元及以下的數量共計75家，占到IPO總數的66%；融資規模在1-5億美元區間的數量為26家，在5-10億美元區間的為9家，10億美元以上的為4家。
2.5
IPO融資金額Top10
IPO融資金額最高的公司是亞瑪芬體育，為15.71億美元。Viking和UL Solutions分別以15.37億美元和10.88億美元位列第二和第三名。前十大IPO專案共募集98.83億美元，占全部IPO募資總額的51.01%。
2.6
SPAC IPO發行數量與融資規模
2024年上半年SPAC共上市12家，較去年同期減少6家；募集資金為22億美元，同比上升17.26%。
2.7
中概股IPO發行數量與融資規模
2024年上半年共有24家中國企業實現赴美上市，較去年同期增加5家，融資規模為22億美元，同比上升268.97%。其中融資金額排在前三的為亞瑪芬體育（15.71億美元）、極氪（4.41億美元）和特海國際（0.53億美元）。
再融資篇
3.1
再融資趨勢
2024年上半年美股市場再融資募集金額共629億美元，較去年同期上升38.86%；再融資事件為446起，較去年的410起增加8.78%。二季度募集資金223億美元，同比下降8.26%；再融資事件202起，同比減少5.16%。
3.2
再融資項目市場分佈
從市場分佈來看，2024年上半年美股再融資最多的是納斯達克市場，共362起，再融資規模為346.15億美元；紐交所再融資數量共62起，募資金額280.10億美元；AMEX交易所僅有22起再融資項目，募資為3.11億美元。
3.3
再融資主體行業分佈
2024年上半年再融資募集金額最高的行業為製藥、生物科技與生命科學，再融資規模為174億美元；房地產行業以100億美元的募集金額排名第二；醫療保健設備與服務以74億美元募集金額位列第三。
從再融資數量來看，製藥、生物科技與生命科學行業的再融資數量為194起，排名第一；醫療保健設備與服務和軟體與服務行業均以38起募資數量並列第二。
3.4
再融資項目融資Top10
2024年上半年再融資金額最高的公司是Realty Income，為63.23億美元；Kenvue和Keurig Dr.Pepper分別以36.47億美元和25.30億美元位列第二和第三。
機構篇
4.1
IPO承銷規模排行榜
2024年上半年，從IPO承銷金額來看，摩根大通以31.22億美元的承銷金額穩居IPO承銷榜榜首，承銷家數為17家；摩根士丹利以27.07億美元的承銷金額位居第二，承銷家數為20家；高盛以25.16億美元的承銷金額位居第三，承銷家數為17家。
4.2
IPO承銷家數排行榜
從IPO承銷數量來看，摩根士丹利以參與20家IPO承銷項目位居榜首，高盛和摩根大通均以17家承銷家數並列第二。
4.3
再融資承銷規模排行榜
再融資承銷規模方面，摩根士丹利以90.75億美元承銷規模位元列第一，承銷數量為42起；高盛承銷規模為88.27億美元，參與了47起再融資事件，位列第二；摩根大通以60.18億美元承銷金額，參與49起再融資位居第三。
4.4
再融資承銷數量排行榜
美國銀行上半年參與了51起再融資事件，位列第一名；摩根大通以49起再融資承銷排名第二；傑富瑞以48起再融資承銷位居第三。
發行仲介篇
5.1
IPO會計師排行榜
麥楷（Marcum）以參與12家上市公司IPO位列會計師排行榜中的首位；位居第二的是普華永道(PwC),參與了10家IPO；畢馬威(KPMG)和安永(EY)位居第三，均參與了8家IPO。
5.2
IPO律師排行榜
IPO境外律師方面，奧傑律師事務所（Ogier）參與了14家IPO，位列第一；瑞生律師事務所(Latham & Watkins)參與了10家IPO，位列第二；康得明律師事務所(Conyers)參與了9家，位居第三。
2024年上半年，美股三大指數均創新高，道鐘斯工業指數漲幅3.79%，納斯達克指數漲幅18.13%；標普500漲幅14.48%。得益於整體二級市場的強勁表現以及美聯儲降息預期，美股一級市場活力凸顯，融資規模呈上升趨勢。根據Wind資料，2024年上半年股權融資（包含IPO與再融資）募資金額為823億美元，同比增長43.93%，其中科技行業受資金追捧，成為IPO的主要驅動力，軟體與服務和生物醫藥行業的募資金額分別達37億美元和21億美元。IPO方面，2024年上半年共114家企業成功上市，較去年同期增加10家；融資總金額為194億美元，同比增長63.30%。IPO金額最大的是亞瑪芬體育（中概股），達15.71億美元。上半年中概股赴美上市數量為24家，較去年同期新增5家，融資金額達22億美元，同比上升268.97%。再融資方面，一季度融資事件數達446起，再融資金額629億美元，同比增長38.86%。
上半年從IPO承銷維度來看，摩根大通以31.22億美元的承銷金額位居IPO承銷榜榜首，承銷家數為17家；摩根士丹利以27.07億美元的承銷金額位居第二，承銷家數為20家；高盛以25.16億美元的承銷金額位居第三，承銷家數為17家。
(注：1、榜單中的募資總額資料均包含超額配售；2、IPO統計包含公開發售、SPAC和介紹上市)
股權融資市場概覽
1.1
股權融資規模趨勢
2024年上半年美股一級市場股權融資總金額為823億美元，較去年同期融資金額572億美元增加43.93%，融資環境持續改善。其中，IPO融資規模為194億美元，同比上升63.30%；再融資規模629億美元，同比上升38.86%。
1.2
融資方式分佈
從具體融資方式來看，2024年上半年IPO募資金額為193.75億美元，占總募集金額的23.54%；再融資金額629.36億美元，占比76.46%。
1.3
融資主體行業分佈
從各個行業的融資情況分佈來看，製藥、生物科技與生命科學行業居第一位，融資金額為195億美元；房地產行業排名第二，融資金額為107億美元；醫療保健設備與服務行業以94億美元的融資規模排名第三。
從各行業融資事件數量來看，製藥、生物科技與生命科學行業以210起融資數量位居榜首；軟體與服務行業以47起融資數量位居第二；醫療保健設備與服務行業以46起融資數量位列第三名。
首發篇
2.1
IPO發行數量和融資規模趨勢
2024年上半年美股IPO數量累計114家，同比增加9.62%；IPO募集金額累計194億美元，同比上升63.30%。二季度IPO發行數量為62家，較去年同期增加10家；IPO募集金額97億美元，同比上升15.20%。
2.2
IPO市場分佈
從IPO市場分佈來看，2024年上半年美股IPO家數最多的依舊來自納斯達克，共74家企業上市，募資規模總計為83.89億美元，占美股市場總規模的43.30%；紐交所實現30家IPO，募資額為107.36億美元，占美股市場總規模的55.41%；AMEX交易所實現10家IPO，募資額為2.50億美元。
2.3
IPO上市主體行業分佈
從上市主體行業分佈來看，IPO募資規模最高的行業為軟體與服務，募集金額達37億美元；其次為製藥、生物科技與生命科學行業，募集金額21億美元；第三名為醫療保健設備與服務行業，募集金額20億美元。
從各行業IPO發行數量來看，位居榜首的是多元金融行業，共計21家IPO專案，製藥、生物科技與生命科學行業以16家位列第二，商業和專業服務行業以10家位列第三。
2.4
IPO融資金額區間統計
2024年上半年美股IPO融資金額在1億美元及以下的數量共計75家，占到IPO總數的66%；融資規模在1-5億美元區間的數量為26家，在5-10億美元區間的為9家，10億美元以上的為4家。
2.5
IPO融資金額Top10
IPO融資金額最高的公司是亞瑪芬體育，為15.71億美元。Viking和UL Solutions分別以15.37億美元和10.88億美元位列第二和第三名。前十大IPO專案共募集98.83億美元，占全部IPO募資總額的51.01%。
2.6
SPAC IPO發行數量與融資規模
2024年上半年SPAC共上市12家，較去年同期減少6家；募集資金為22億美元，同比上升17.26%。
2.7
中概股IPO發行數量與融資規模
2024年上半年共有24家中國企業實現赴美上市，較去年同期增加5家，融資規模為22億美元，同比上升268.97%。其中融資金額排在前三的為亞瑪芬體育（15.71億美元）、極氪（4.41億美元）和特海國際（0.53億美元）。
再融資篇
3.1
再融資趨勢
2024年上半年美股市場再融資募集金額共629億美元，較去年同期上升38.86%；再融資事件為446起，較去年的410起增加8.78%。二季度募集資金223億美元，同比下降8.26%；再融資事件202起，同比減少5.16%。
3.2
再融資項目市場分佈
從市場分佈來看，2024年上半年美股再融資最多的是納斯達克市場，共362起，再融資規模為346.15億美元；紐交所再融資數量共62起，募資金額280.10億美元；AMEX交易所僅有22起再融資項目，募資為3.11億美元。
3.3
再融資主體行業分佈
2024年上半年再融資募集金額最高的行業為製藥、生物科技與生命科學，再融資規模為174億美元；房地產行業以100億美元的募集金額排名第二；醫療保健設備與服務以74億美元募集金額位列第三。
從再融資數量來看，製藥、生物科技與生命科學行業的再融資數量為194起，排名第一；醫療保健設備與服務和軟體與服務行業均以38起募資數量並列第二。
3.4
再融資項目融資Top10
2024年上半年再融資金額最高的公司是Realty Income，為63.23億美元；Kenvue和Keurig Dr.Pepper分別以36.47億美元和25.30億美元位列第二和第三。
機構篇
4.1
IPO承銷規模排行榜
2024年上半年，從IPO承銷金額來看，摩根大通以31.22億美元的承銷金額穩居IPO承銷榜榜首，承銷家數為17家；摩根士丹利以27.07億美元的承銷金額位居第二，承銷家數為20家；高盛以25.16億美元的承銷金額位居第三，承銷家數為17家。
4.2
IPO承銷家數排行榜
從IPO承銷數量來看，摩根士丹利以參與20家IPO承銷項目位居榜首，高盛和摩根大通均以17家承銷家數並列第二。
4.3
再融資承銷規模排行榜
再融資承銷規模方面，摩根士丹利以90.75億美元承銷規模位元列第一，承銷數量為42起；高盛承銷規模為88.27億美元，參與了47起再融資事件，位列第二；摩根大通以60.18億美元承銷金額，參與49起再融資位居第三。
4.4
再融資承銷數量排行榜
美國銀行上半年參與了51起再融資事件，位列第一名；摩根大通以49起再融資承銷排名第二；傑富瑞以48起再融資承銷位居第三。
發行仲介篇
5.1
IPO會計師排行榜
麥楷（Marcum）以參與12家上市公司IPO位列會計師排行榜中的首位；位居第二的是普華永道(PwC),參與了10家IPO；畢馬威(KPMG)和安永(EY)位居第三，均參與了8家IPO。
5.2
IPO律師排行榜
IPO境外律師方面，奧傑律師事務所（Ogier）參與了14家IPO，位列第一；瑞生律師事務所(Latham & Watkins)參與了10家IPO，位列第二；康得明律師事務所(Conyers)參與了9家，位居第三。
