工信部、國家發改委、國家能源局近期聯合發佈實施《加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案》。
智通財經APP獲悉，此前，美國財政部發布氫能源補貼政策最終方案，滿足能源產業的多項核心訴求，包括將寬鬆電力匹配政策延長至2030年，允許核反應堆、特定州電力、甲烷發電等被納入氫能生產補貼範圍。
國泰君安研報稱：
1）隨着工業化步伐加快，化石燃料消耗加劇了全球變暖和極端氣候問題，推動可再生清潔能源發展成爲全球趨勢。氫能源作爲可再生且零排放的能源，被看作21世紀的“終極能源”，在多個行業具有廣泛應用，成爲全球能源轉型的關鍵方向。在當前背景下，發展氫能已成爲全球主要經濟體的共識。根據國際能源署的統計，截至2024年9月，已有超過50個國家和地區發佈了氫能戰略。
2）得益於各國政府氫能政策的支持和企業對綠色能源轉型發展的重視，再加上新進入者的持續湧現，電解水設備市場保持極快的增長速度。
3）未來隨着各國氫能戰略的陸續推進，燃料電池技術、儲運技術進步，加氫站基礎設施陸續完善，全球燃料電池汽車銷量將不斷增長。
國金證券研究認爲，“十四五”目標下行業將迎放量大年，量級翻倍起步帶動產業鏈邁向商業化，並且在政策推廣、示範效應、產業鏈降本下，行業將迎來連續放量，重點把握綠氫一體化項目和燃料電池汽車兩大方向。氫能是實現零碳重要抓手，上中下游加速推廣過程中，重點看好電解槽、輸氫管道、壓縮機、儲氫瓶、燃料電池系統等核心零部件投資機會。
氫能產業鏈相關港股：
京城機電股份(00187)：京城機電股份有限公司的主營業務爲氣體儲運板塊、智能製造板塊。公司主要產品有車用液化天然氣(LNG)氣瓶、車用壓縮天然氣(CNG)氣瓶等。
國富氫能(02582)：國富氫能是中國領先的氫能儲運設備製造商。公司研發及製造全產業價值鏈的氫能核心裝備，用於氫能的制、儲、運、加、用。公司重點發展中國的交通運輸領域，開發及製造氫燃料電池汽車核心部件（即車載高壓供氫系統）及氫能運輸基礎設施（即加氫站）的設備。按2023年國內車載高壓供氫系統的銷量計，公司排名第一，市佔率爲30.4%。
國鴻氫能(09663)：根據國鴻氫能2024年中期報告，國鴻氫能上半年實現收入約1.33億元，同比減少37.3%。國鴻氫能表示，收入減少主要由於集團所處的氫燃料電池行業仍處於商業化的早期階段，經營業績存在一定波動性；上半年公司新產品處於量產導入階段，產能釋放需要過渡時間，氫燃料電池系統銷量下降。
億華通(02402)：億華通公告稱，公司與豐田汽車擬共同向合營公司華豐燃料電池有限公司增資共計19億日元(約合人民幣8961.35萬元)，其中公司擬增資金額爲9.5億日元(約合人民幣4480.68萬元)。本次增資完成後，華豐燃料的註冊資本將由45億日元增加至64億日元，億華通對華豐燃料的持股比例仍爲50%保持不變。分析人士稱，本次對華豐燃料的增資，預示着億華通與國際巨頭豐田繼續強強聯手，深化合作，繼續推動氫能產業的發展和商業化應用。未來華豐燃料將更有能力參與大型項目的申報和招投標工作，有望在氫能領域取得更多突破和成果。
重塑能源（02570）：公開資料顯示，重塑能源主營氫燃料電池系統、氫能裝備等。在本次IPO中，九江市國資委旗下九江鼎創作爲基石投資者，認購約3億港元。重塑能源專注於氫燃料電池系統的研發、生產和銷售，其不僅自主研發並大規模生產氫燃料電池的核心組件，如電堆、膜電極和雙極板，並在氫能技術領域持續進行投入，形成了從制氫到氫能應用的完整產業鏈。
中集安瑞科(03899)：氫能產業將迎爆發，帶來儲、運、用環節氫瓶機會。公司產品主要爲產業鏈上的各類氫瓶，主要驅動力來自：1）綠氫大基地建設和氫氣制用端的分離，帶動儲氫球罐和儲氫瓶大規模應用；2）政策支持和成本下行推動燃料電池汽車放量，帶來車載儲氫瓶的需求高增。公司在高壓運輸車和站用儲氫瓶已爲市場龍頭，市佔率超過40%。隨着氫能行業的政策落地和商業模式的逐步成熟，公司卡位產業關鍵環節將充分受益。新簽訂單持續增長，24H1達4.5億元，同比+29.3%，未來氫能業務將接力LNG成爲業績增長的重要驅動力。