【解剖大盤】
現在的市場可以說相當的煎熬，都是跌多跌少的區別。A股上週急速殺跌，現在終於跌幅趨緩，但也是鈍刀子割肉，港股這邊也沒啥起色，收盤跌0.36%，量能從1600銳減到1200億。
有人總是樂觀認爲每年都有春季躁動行情，按照這種勢頭看，起碼要等到特朗普上任之後了，暫時看不到這種苗頭，能穩住就算很不錯了。
匯率不穩住，很難有行情。中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第四季度例會新聞稿關於匯率的表述出現明顯變化,新聞稿刪除了“增強匯率彈性”的表述，恢復了“三個堅決”的表述，傳達出更爲明確、強勢的穩匯率信號;據第一財經報道，央行1月將在香港新增發行離岸人民幣央行票據，預計發行規模遠超過去單次最大發行規模。最新離岸人民幣對美元收復7.35關口，漲逾115個基點。這點波動說實在的，市場一點也不興奮。
週末看起來有不少題材，但市場有反應的還是板塊聚焦提到的醫藥類。中疾控相關報告顯示，目前急性呼吸道傳染病總體呈持續上升趨勢，流感病毒陽性率“躍居第一”。1月2日，叮噹快藥發佈數據，呼吸道疾病用藥銷量持續走高。近一個月內，抗流感藥品奧司他韋及速福達，銷售增長率高達164%。走強的品種就是提到的山東新華製藥(00719)：全球重要的解熱鎮痛藥物供應商，擁有布洛芬、阿司匹林、五安系列、美洛昔康等系列產品。還有一個東陽光長江藥業(01558)：核心產品“可威”即磷酸奧司他韋，是抗流感市場第一品牌。今天漲幅都在6%以上。其它還有和黃醫藥(00013)：宣佈達成兩項協議以6.08億美元 (人民幣44.78億元) 現金向金浦健服投資管理和上海醫藥出售其在和黃藥業的45%的股權。剝離非核心中藥資產將進一步加強其資本和債務結構，並使其能夠集中資源到核心業務領域。今天也漲超5%。艾迪康控股(09860)也可以搭上邊，在全國範圍內擁有33家自營實驗室，組成的集成網絡爲醫院和體檢中心提供4000多種檢驗服務。
臨近春節，新能源車輛充電問題再次成爲業界、用戶關注的焦點。十餘天前，小米汽車(01810)宣佈攜手蔚來(09866)、小鵬汽車(09868)、理想汽車(02015)開啓充電網絡合作。1月6日，小鵬汽車(09868)、大衆中國在國內超快充網絡領域達成戰略合作並簽署諒解備忘錄，雙方將相互開放其專有的超快充網絡，打造中國最大的超快充網絡。小鵬汽車、大衆中國合作的超快充網絡將擁有20000多充電終端、覆蓋中國420個城市。此外，雙方還將探討共同合作建設聯合品牌的超快充站。今天小鵬(09868)漲超3%，小米(01810)繼續表現堅挺，充電網絡的建設對鋰鹽的需求會進一步提升，今天贛鋒鋰業(01772)漲超3%。對於鋰業而言，近期之所以很艱難，原因就是產能這塊還處於供大於求的階段，還沒有出清，價格很不友好，後面要起行情，只能是固態電池方向能有突破，或是儲能方向需求提速。
光伏方向似乎看到了一點曙光，光伏硅片迎來2025年新年的第一漲，N型G10L單晶硅片成交均價漲至1.1元/片，漲幅達4.76%;N型G12R單晶硅片成交均價漲至1.2元/片，漲幅達3.45%;N型G12單晶硅片成交均價漲至1.42元/片，漲幅達1.42%。同時，本輪大尺寸硅片價格被下游部分接受。由於供不應求，G10L系列小尺寸硅片供應相對更加緊缺，刺激了下游電池企業的採購積極性，帶動了光伏板塊相關企業股價上漲。這個和中東近期9家企業入圍能源採購是不是有關係不得而知。反正今天信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)今天都有異動。
CES 2025暫時未見催化，但各地刺激政策仍在發力，重慶地區2025年家電家居以舊換新國補政策即將上線，包括電視、冰箱、洗衣機、空調、電腦、熱水器、吸油煙機、家用竈具八大品類，以及廚衛改造、智能家居、舊房翻新、適老家居在內的品類都可以享受15%-20%不等的政府補貼支付立減。一般而言，都是小家電類比較容易受益，JS環球生活(01691)因與九陽達成協議，採購服務協議年度上限爲1.1億美元。今天大漲近15%。歐佩克推遲增產之際,沙特調下月付運亞洲原油溢價，幅度超出市場預期。沙特提價是一個信號，目前看是屬於供給端的原因，或許是出於紅海局勢或是其它地緣緊張的考量，油運個股中遠海能(01138)今天漲4.52%,應該就是一個佐證。國際油價自然要起，美國WTI原油期貨02月合約收報73.96美元/桶，漲0.83美元/桶，環比漲幅達1.13%;倫敦布倫特原油期貨3月交貨的收盤上漲0.58美元/桶，環比增長0.76%，收報76.51美元/桶。相關中石化油服(01033)今天也漲6.56%。
其它方向，馬鞍山鋼鐵股份(00323)公佈，爲落實公司發展戰略及業務規劃，進一步優化業務板塊，公司正籌劃將本部鋼鐵主業相關資產、負債、人員、業務及公司持有的部分子公司股權以劃轉方式增資至馬鞍山鋼鐵有限公司。這也算往市值管理方向邁出了一大步，今天漲超10%。
據德邦證券發佈的研報，截至2025年1月3日，R22、R32、R125、R134a價格較上月分別上漲1.5%、7.5%、10.5%、9.0%。此次製冷劑提價主要是因爲年末生產配額餘量不足，2024年12月國內製冷劑企業開工低位，大規模停產檢修情況普遍，主流生產企業配額庫存低位。同時，近期印度GFL裝置突發事故引發裝置停車，對R32外貿市場價格帶來進一步利好支撐。東嶽集團(00189)製冷劑業務涵蓋二代產品R22、R142b以及三代產品R32、R125等品類，自然受益，今天漲5.81%。
美國衛生局局長Vivek Murthy當日表示，酒精飲料應標註癌症警告，以提高人們對酒精飲料是可預防癌症主要誘因的認識。亞洲白酒和啤酒製造商的股票週一紛紛下跌。如港股的白酒類珍酒李渡(06979)今天就跌超7%，這就很滑稽，美國一個衛生局長要管全球的酒業，邏輯上都說不通，歐美高純度的蒸餾酒和我們釀造的白酒本來就不屬於一類的東西，這沒有話語權就是這樣：見風就是雨。
【板塊聚焦】
特朗普政府發佈行政令要求增加關鍵礦物原料在美國本土產量，稀土作爲其中重要的一種，其產量的提升將直接帶動稀土永磁產業的發展，因爲稀土是生產稀土永磁材料的關鍵原料。美國本土稀土產量增加，可在一定程度上保障稀土永磁企業的原材料供應穩定，降低對進口的依賴，減少外部供應風險。
在中美貿易摩擦的大背景下，稀土永磁作爲中國具有全球競爭優勢的有色金屬資源品種，可能會被市場預期作爲反制工具而得到價值重估。特朗普上臺後可能會採取一些貿易保護主義措施這可能會引發中方的反制，而稀土永磁作爲中國的優勢產業，在貿易摩擦中可能會受到更多的關注和支持從而提升其市場價值和戰略地位。
另外，新能源車、風電需求延續增長，工業電機的設備更新需求有效抬升2025—2026年需求曲線，或接力新能源成爲稀土的重要需求增長來源;再疊加機器人的應用場景擴張，2025年或再度開啓稀土磁材成長大年。港股市場主要品種：金力永磁(06680)、中國稀土(00769)。
【個股掘金】
金風科技(02208)：風機在手訂單充足 整體機組毛利率將持續改善
近期，中國電投(SPIC)的子公司SPIC Brasil與金風科技簽訂了一份風力渦輪機採購協議，用以在巴西北里奧格蘭德州圖羅斯地區新建一座裝機容量爲105.4兆瓦(MW)的風電綜合設施。設備佔項目總成本的65%至75%。該項目將安裝17颱風力渦輪機，每臺功率爲6.2MW。公司2024年第三季度營業收入156.37億元，同比增長51.55%。
點評：金風科技訂單儲備充足，截至2024年三季度末，公司在手訂單44.28GW，其中海外5.5GW。2024全年國內海風出貨量1GW，2025年將達到2GW;國際業務方面，2024全年4GW訂單，實際執行交付3GW，2025年會超過5GW，預計2025年公司風機出貨量將保持持續增長。公司國際機組平均毛利率在12%以上，隨着國際機組和海上機組交付比例提升，以及高速機型佔比提升帶來成本下降，預計2025年整體機組毛利率將持續改善。公司大規模出口亞非拉市場，東南亞以越南爲首規劃風電大提速，拉美市場風電穩步增長。金風科技在拉美和南非均已經進入世界五大電力商風機供應商名單，在澳洲也開拓了市場，東南亞也進入了越南，中亞，中東，金風科技正爲以上所有市場在建項目供貨。金風科技與東南亞領先的可再生能源公司TBC簽訂Kalayaan 2風電項目協議，總裝機量爲100.8MW。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。