智通財經APP獲悉，信達證券發佈研報稱，2025年CES大會即將開幕，消費電子行業的盛宴已近在眼前。作爲特色主題的重要亮點，AI產業雲端匯聚，產業鏈同步升級。當前AI行業基礎模型進展迅速，終端創新不斷迭代。展望2025年，硬件段英偉達GPU有望升級，或大幅降低算力成本，端側有望深度受益。AI眼鏡、AI手機、AI PC等終端有望因此受益，同時反向激勵雲端共同成長，建議持續關注AI產業鏈相關個股。
信達證券主要觀點如下：
CES2025即將開幕，消費電子盛宴來臨。
據官方消息，2025年CES大會將於1月7日至1月10日在美國拉斯維加斯舉行。CES大會是消費電子行業的盛宴，2025年大會目前已近在眼前。據官網披露，本屆CES大會參展公司來自166個國家和地區，其中323家公司爲財富世界500強，40家公司入選消費電子50強。主題方面，CES2025內容豐富，如食品科技、金融科技、機器人等等。
其中，三個特色主題是CES2025的重要亮點。(1)人工智能：改變產業、創造功能、提高效率，AI已經以深遠的方式改變了人們的生活，未來的可能性似乎是無限的。(2)數字健康：探索AI、IoT、遠程醫療和數字健康方案的最新進展，這些突破性技術正在重塑醫療保健服務，改善患者治療效果，並提高運營效率。(3)車輛技術和先進移動出行：從自動駕駛和互聯汽車到航空運輸的進步，技術已經改變了人們體驗出行的方式。
CES2025衆多大咖雲集，分享行業前沿經驗。
英偉達(NVDA.US)參展產品多樣，黃仁勳發表開幕主題演講。作爲AI行業的領導者之一，英偉達也將參展CES2025據英偉達官網，黃仁勳將發表CES開幕主題演講，時間爲北京時間1月7日上午10：30。英偉達此次參展產品和解決方案多樣，包括GeForce RTX、Studio、RTX AI PC、視覺生成式AI、自動駕駛汽車、工業數字化、機器人等等。
AMD：重點分享公司高性能計算和AI產品組合情況。AMD同樣是AI行業重要角色，CES2025上AMD將聚焦兩大主題：(1)AI：AMD將演示從雲到端的解決方案、AMD RyzenTM及筆記本電腦等相關產品，自適應嵌入式計算解決方案等；(2)汽車方面：AMD將演示汽車行業的多種解決方案，包括信息娛樂、遊戲、DMS等。此外，AMD還將介紹面向OEM的高性能處理器和自適應SoC。
亞馬遜(AMZN.US)：在CES2025，亞馬遜將繼續作爲大會主要贊助商，在CES中展現其廣泛的創新和技術進步，爲這一多行業跨領域的盛會帶來亞馬遜自動駕駛、亞馬遜智能設備、亞馬遜雲科技、亞馬遜廣告的創新科技力量。
AI眼鏡是CES2025亮點，多家企業參展。
據VR陀螺統計，AR/VR/XR板塊參展企業主要集中在中美韓三地，這三地佔比達到了66%。中美韓參展企業數量分別爲59、81以及66。國內企業包含了AAC、京東方、大朋VR、億境虛擬、歌爾股份(002241.SZ)等。按照展品類目分類，這部分“AR/VR/XR”廠商中展出終端產品的企業共有45家，其中多家均展出了AI眼鏡終端。
風險因素：宏觀經濟下行風險；下游需求不及預期風險；中美貿易摩擦加劇風險。