智通財經APP獲悉，路孚特發文稱，2024年迄今爲止，併購和資本市場普遍呈現出積極的態勢，但全球總體數據中隱藏了兩極分化的問題。美國以及在一定程度上的EMEA(歐洲、中東和非洲地區)實現了增長，而亞太地區則在大多數方面退步。與此同時，佔交易量不到1%的超大型交易提升了交易價值，而中型市場交易則大幅下滑。就連私募股權投資者也在撤離日益空洞化的中型市場。投資級債務創紀錄的一年只是證實了人們對規模和質量的偏好。
今年前九個月，全球併購金額增長了16%，達到23億美元。這是自2021年市場達到頂峯以來連續兩年下降之後的復甦。進入第四季度，併購市場的發展方向依然積極，第三季度的併購金額比上一季度增長了14%，突破了8000億美元大關，這是連續九個季度以來首次在三個月內突破8000億美元大關。
雖然發展勢頭良好，但市場仍然頭重腳輕，100億美元及以上的交易佔據了市場的主導地位。今年到目前爲止，此類巨型交易的總價值已增長了34%。
相比之下，5億美元以下的小型交易下降了8%，連續第三年同比下降，交易公告數量下降了20%。因此，交易總量與交易額的增長背道而馳，交易公告數量同比下降了五分之一，達到35857宗，創下八年來的新低。中型市場的衰退影響了所有工業部門，其中科技行業跌幅最大，與去年同期相比下降了31%。
相比之下，從總價值的角度來看，科技行業增長了29%，與能源和電力行業並列佔據16%的併購市場份額。金融業是第三大行業，大宗交易帶動併購總值增長33%，達到3050億美元。
前三季度按交易規模分列的全球併購公告數量
私募股權活動的交易規模也呈擴大趨勢，交易金額增長了40%，達到5480億美元(佔併購總額的24%)。但與此同時，交易數量卻下降了38%，因爲私募股權的中型市場腹地感受到了長期募資寒冬帶來的寒冷，許多中型市場公司在過去一年中未能成功融資。目前，私募股權中型市場的交易數量不到2023年初高峯時期的一半。
兩極分化的資本市場
全球經濟復甦也掩蓋了明顯的地區差異，美國繼續推動着市場的發展。與去年同期相比，美國的併購額增長了18%，達到1.1萬億美元，幾乎佔到全球市場的一半。事實上，最大的十宗交易全部來自美國，除了最大的一宗交易——加拿大Alimentation Couch-Tard公司(Circle-K的所有者)以580億美元的鉅額“友好收購”日本7-Eleven運營商。
與此同時，歐洲併購打破了近期的下降趨勢，反彈了30%，達到4810億美元的兩年新高。相比之下，亞太地區的併購交易下降了8%，降至4150億美元，這是該地區自2013年以來增速最慢的九個月。
前三季度按目標地區劃分的全球併購交易額(萬億美元)
在併購諮詢排行榜上，高盛保持了投票排名第一的位置，摩根士丹利則將摩根大通擠到了第三位。
私募股權活動的交易規模也呈擴大趨勢，交易金額增長了40%，達到5480億美元(佔併購總額的24%)。但與此同時，交易數量卻下降了38%，因爲私募股權的中型市場腹地感受到了長期募資寒冬帶來的寒冷，許多中型市場公司在過去一年中未能成功融資。目前，私募股權中型市場的交易數量不到2023年初高峯時期的一半。
股權市場溫和復甦
股票資本市場溫和復甦，今年前九個月全球股票發行量增長了8%，達到4450億美元，是幾年來表現最好的一年，但與新冠疫情期間的繁榮時期相比仍有顯著下降。與併購市場類似，股票發行也呈現出高端集中的特點，發行數量下降了3%，不到3500宗。
同樣，地區差異也很明顯，EMEA地區的融資總額增長了四分之一，達到1130億美元;美國的募集資金增長了47%，佔全球市場的35%;中國的股權資本市場(ECM)則下降了62%。中國的IPO業績同比下降了81%，進一步拉低了全球股票市場上市的整體數據。相比之下，美國證券交易所的IPO出現復甦，首次公開募股融資額達到260億美元，同比增長45%。
今年前九個月，可轉換債券市場小幅增長5%，達到790億美元的三年新高，而後續股票發行同比增長20%，從2400次發行中募集到2950億美元，按數量計算增長4%。
前三季度按發行類型劃分的全球股權資本市場(10億美元)
今年前九個月，可轉換債券市場小幅增長5%，達到790億美元的三年新高，而後續股票發行同比增長20%，從2400次發行中募集到2950億美元，按數量計算增長4%。
在承銷商排行榜中，摩根大通成爲2024年前九個月最活躍的賬簿管理人，打破了高盛連續三年排名第一的記錄。
債券資本市場創今年新高
截至9月底，全球債務市場規模增長了18%，達到830億美元，發行數量也增長了9%，達到近25000次，創下歷史新高。這一增長呈現全面性，各行業都實現了同比增長，其中醫療保健、媒體和娛樂以及零售發行商的增長速度達到兩位數，領跑市場。
前三季度全球債務資本市場活動(萬億美元)
債務市場的發展態勢依然良好，第三季度比第二季度增長了5%，成爲自1980年有記錄以來第三強勁的季度。
投資級債務幾乎佔據了市場的半壁江山，共募集資金410億美元，與去年同期相比增長了19%，是有記錄以來的最高總額。市場的發展勢頭也保持良好，第三季度投資級債券的發行量增長了9%，成爲有記錄以來第四大的三個月發行量。
根據LSEG和氣候債券倡議組織的數據，綠色債券在今年也創下了歷史新高，總額達到3810億美元，比去年同期增長了8%。與此同時，高收益債券的發行量在經歷了幾年的沉寂後反彈了86%，籌集額達到3210億美元，但夏末的時候，市場的熱度有所減退，第三季度的發行量環比下降了19%。
摩根大通繼續七年蟬聯全球債券承銷額最高的主承銷商，花旗銀行和美國銀行證券緊隨其後。