【解剖大盤】
因爲今天盤中並沒有出預期的利好，因此港股衝高回落，收盤微跌了0.34%。不過，A股走勢在護盤力量的推動下持續大漲。
市場期待比較高的是平準基金，當下已具備平準基金的設立條件，平準基金的設立目的是託底止跌、恢復信心；市場普遍預計短期2萬億至3萬億的平準基金資金較爲可行，長期可逐年補充至10萬億元或更多。儘管沒有正式推出，但最近已經陸續進了不少資金，而且在持續呵護市場。
2月5日至6日，中美經濟工作組在京舉行第三次會議，財政部部長藍佛安出席會議並與美方簡短交流。中方就美對華加徵關稅、雙向投資限制、制裁打壓中方企業等表達了關切。雙方同意繼續保持溝通。另外，此前曾引致藥明系大跌的《S.3558 - 禁止與某些生物技術提供商簽訂合同以及出於其他目的的法案》的共同提名議員(Cosponsors)一欄人數已從2月2日顯示的6名，變成了零，只剩提案議員(Sponsor)Gary C. Peters。基本上每次出現溝通緩和的消息都會形成刺激。藥明生物(02269)、藥明康德(02359)再度漲超5個點。帶動榮昌生物(09995)、信達生物(01801)等一批個股上漲。
2月5日，證監會再度就“推動上市公司提升投資價值”和“支持上市公司併購重組”分別召開座談會。提升投資價值方面，證監會要求上市公司充分運用包括股份回購、大股東增持、常態化分紅、併購重組等在內的“工具箱”，主動提升投資者回報。重組這塊未來是一個重要的投資方向。中國中藥(00570)盤中傳國藥公司有意重啓收購，直接拉昇近10個點。公司曾稱未收到相關消息。無風不起浪，後市值得持續觀察。
2月6日，工業和信息化部、自然資源部下達2024年第一批稀土開採、冶煉分離總量控制指標，第一批稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別爲13.5萬噸、12.7萬噸，同比分別增長12.5%、10.4%。2023年全年合計稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別爲25.5萬噸、24.4萬噸，同比分別增長21.4%、20.7%。對於稀土這種戰略資源採取控制手段，顯然符合當下的國情，中國稀土(00769)雖然不是很正宗，但供給端收縮對其也會帶來益處。同時，其它資源類也值得關注。
國資委：要牢牢把握髮展新質生產力重大任務，抓住新一輪科技革命和產業變革機遇。對於新質生產力簡單理解就是代表新科技提升生產力的行業，第一拖拉機(00038)今天再漲超5個點。原因是提升農機生產力，還有機器人概念，屬於正宗新質生產力概念。
近日有消息稱，華爲最快將於今年二季度推出三折手機。目前，國內多家面板企業已佈局了三折柔性OLED屏。如TCL電子(01070)及信利國際(00732)：1月綜合營業淨額約爲16.37億港元，同比增加約84.6%。同時，對於華爲產業鏈也會形成刺激，丘鈦科技(01478)發佈公告，於2024年1月，手機攝像頭模組銷售量爲3891.5萬件，環比增長11.4%，同比增長90%;攝像頭模組銷售數量合計3999.6萬件，環比增長11.7%，同比增長93.3%。指紋識別模組銷售數量合計爲1178.5萬件，環比增長13.1%，同比增長112%。
按目前盤面看，市場重心依舊在業績優良的大票，而情緒溢價品種要注意甄別。有消息稱小盤股的大跌，是微盤量化基金(DAF)被動減倉引起，其中有業績、有回購、低於淨現金、高分紅的才值得多看一眼。
盤後出了新消息，證監會主要領導調整，任命吳清爲黨委書記、主席。A股節前最後一個交易日做出重要的人事調整，這對市場會構成情緒利好。因爲，新上任一般都會有新的舉措，這個關鍵時點重任在肩，投資者期待新的有力度的利好會推出，如暫停IPO或等。
【板塊聚焦】
2月7日，國家能源局發佈關於印發《電力市場信息披露基本規則》的通知並就該《規則》答記者問。國家能源局市場監管司負責同志表示，該《規則》是繼《電力中長期交易基本規則》《電力現貨市場基本規則(試行)》之後，我們正在組織編制的全國統一電力市場“1+N”基礎規則體系中第三個全國層面的電力市場基本規則。國內歷經多輪電力供需矛盾緊張之後，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。此外，伴隨着發改委加大電煤長協保供力度，電煤長協實際履約率有望邊際上升。
主要品種有：華電國際電力股份(01071)、中國電力(02380)、華潤電力(00836)。
【個股掘金】
洛陽鉬業(03993)：銅鈷產量繼續高增長 主要產品產量創歷史新高
1月19日，洛陽鉬業公佈2024年主要產品產量和實物貿易量指引，公司銅、鈷產量繼續高速增長，公司2024年計劃產銅52-57萬噸，產鈷6-7萬噸，較2023年增加銅10萬噸以上、鈷1萬噸以上。
點評：2024年公司銅產量將比2022年翻一倍，鈷產量增長200%，有望成爲全球前10大銅生產商，全球第一大鈷生產商。洛陽鉬業的銅增量主要來自剛果(金)的TFM和KFM兩座世界級銅鈷礦。截止到2023年底，TFM混合礦項目3條生產線全部建成投產，總計擁有5條生產線，但新增產線尚未全部達產；KFM一期工程於今年第二季度投產即實現達產。公司表示，主要骨幹礦山實現穩產高產，主要產品產量創歷史新高，銅和鈷產品呈現爆發式增長。TFM 擴產、KFM 投產放量帶來公司23年銅鈷產量大幅增長，整體產量略超預期。公司新增產銅量將成爲全球新增產銅量的重要來源，公司或已躋身全球最大鈷生產商。洛陽鉬業KFM於23Q2投產即達產，始終保持穩產高產，23年12月產銅近1.5 萬噸。一旦洛陽鉬業TFM混合礦三條生產線2024年全部達產、KFM實現超產，將進一步加厚洛陽鉬業的銅產量。
粉筆(02469)：國考報名人數持續增長 市佔率有望逐步提升
近年來公考報名人數持續增長，24考季國考報名人數突破300 萬，平均約77人競爭一崗位。省考方面也在持續擴招，截至1月底已公佈招錄崗位的省份招錄人數合計同比增長6.9%。
點評：國考計劃招錄人次保持穩定增長，對公考培訓板塊形成催化。粉筆有望憑藉良好的品牌聲譽和高效的OMO模式承接需求轉化，進一步擴大用戶規模和市佔率。公司線上、線下、圖書銷售三大板塊收入和毛利率均全線增長。24考季起粉筆各地分校正發力線下長期班型，有望對原有線上課程產品形成補充，線下班型預期客單價顯著高於線上產品。公司進一步開發線上精品小班。公司線下營運中心及招生逐步完善穩定，線下培訓收入有望繼續穩步增長。AI+教育也是粉筆未來成長的最大看點和核心驅動力之一，其“OMO一體化+線上龐大客戶羣體”的特點正是開展AI+教育的天然獨特優勢。24考季起粉筆各地分校開始大力發展以基地班爲代表的線下長期班型，線下基地班有望成爲公司收入和利潤的核心增長點。
華電國際電力股份(01071):將修訂出臺電力市場運行基本規則 去年淨利潤最高預增42倍
國家能源局市場監管司負責人就《電力市場信息披露基本規則》表示，將於今年修訂出臺《電力市場運行基本規則》，爲全國統一電力市場體系建設奠定製度基礎。華電國際公告，預計2023年淨利潤約爲41.5億元至49.8億元，重述後同比增長3478%到4193%。
點評：公司2023年度全年預增主要是受燃料價格下降、新投產項目貢獻了增量效益和參股煤炭企業投資收益減少等綜合影響。不過，四季度業績沒有表現，或許是計提的原因。2023年全年發電量及上網電量增長的主要原因是受全社會用電需求增長及集團新投產機組的影響。隨着寒潮已至，冬季用電高峯即將來臨，全年用電需求已超此前預測值，冬季用電負荷壓力仍存。此外，新能源裝機提速，公司持股100%的華電龍口發電有限公司的一臺660兆瓦燃煤發電機組以及持股55%的華電青島發電有限公司的一臺505.54兆瓦燃氣發電機組，已於2023年下半年投入商業運營。隨各省電價簽訂、部分企業減值利空出清，24年電力企業盈利有望上行，分紅預期下電力資產公用事業屬性凸顯，從而帶動火電在股息方面的吸引力提升。公司重視股東回報，自2006年港股上市以來累計現金分紅191億元，累計分紅比例爲59.3%。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。