智通財經APP獲悉，近期海外市場相關QDII產品持續受到市場關注。華夏野村日經225ETF、易方達MSCI美國50ETF等相繼出現高溢價，多隻QDII基金不得不發佈風險提示。同時，公募基金產品2023年度業績出爐，數據顯示，QDII基金成爲2023年四季度投資者申購的重點，申購比例達11%。其中，份額增加最多的是投資港股互聯網板塊的QDII產品。
QDII，全稱爲合格境內機構投資者，即在國內，以基金的方式募集資金，投資於海外資產的基金。讓國內投資者可以間接參與國外的市場。隨着全球經濟都在不斷的發展，全球資產配置在長期投資中就顯得尤爲重要。許多投資者開始逐漸將目光投向海外投資市場。
去年QDII基金成立數創新高 資金逆市流入港股QDII
整體來看，2023年QDII基金表現亮眼，產品發行、成立數量創下近10年來新高。Wind數據顯示，截至2023年末，共有60只QDII基金(A、C份額合併計算，剔除ETF聯接基金)公告成立。據2023年四季報，QDII基金規模合計超4782.68億元。
此外，多家基金公司仍在積極上報新的QDII產品，等待審批。從申報情況看，截至2024年1月19日，2023年以來陸續申報的QDII基金達118只，其中，已有37只產品獲批，9只產品“批而未發”。從基金公司看，華泰柏瑞基金申報14只(統計包含聯接基金)，嘉實、南方基金佈局均超過10只，匯添富、博時、華夏基金等上報數量也位居前列。
海外市場方面，2023年四季度，美股、日股等海外市場紛紛飄紅，納斯達克指數大漲超過13%，日經225指數上漲。此外，2023年四季度，恆生指數持續下跌，但資金卻逆市入場。在QDII產品中，份額增加最多的便是投資港股互聯網板塊的產品。數據顯示，華夏恆生互聯網科技業ETF(QDII)當季份額增加136億份，而華夏恆生科技ETF(QDII)則增加88億份。
廣發基金、華夏基金等旗下產品收益率居前
具體來看，2023年收益率超過50%的QDII產品有16只。其中，廣發全球精選人民幣以66.08%的漲幅奪冠，華夏全球科技先鋒人民幣以58.19%的收益排名主動權益型QDII基金業績第二，其漲幅爲58.19%。
資料顯示，廣發全球精選人民幣成立於2010年8月18日。截至2024年1月8日，該基金成立來收益率爲307.84%。據2023年三季報，廣發全球精選人民幣重點配置人工智能方向，同時增持了中國的互聯網行業資產。基金重倉股包括英偉達、微軟、谷歌、特斯拉、拼多多等公司。
華夏全球科技先鋒人民幣同樣打的也是“科技牌”，主要配置於美股互聯網、半導體、SaaS軟件、消費電子、電動車等龍頭公司。根據披露的信息，截至去年三季度末，該基金的重倉股集中於英偉達、Meta、谷歌、微軟、博通、蘋果、特斯拉、亞馬遜、超威半導體、拉姆研究。
除上述基金外，其餘漲幅超過50%的QDII基金大多數爲被動指數型產品。比如，華夏納斯達克100ETF、國泰納斯達克100指數、華安納斯達克100ETF、國泰納斯達克100ETF、華安納斯達克100ETF聯接A、廣發納斯達克100ETF、大成納斯達克100ETF聯接A等，這些基金的跟蹤標的均爲納斯達克100指數。
另一方面，也有25只QDII基金全年跌幅超過20%，最大跌幅爲29.81%。一些跟蹤恆生互聯網科技業指數、恆生醫療保健指數、恆生香港上市生物科技指數、恆生綜合小型股指數等的QDII基金普遍表現欠佳。
新興市場或成佈局重點
展望2024年，業內人士稱，在美聯儲降息升溫的預期下，海外市場的風險偏好將有所上升，美國、日本、印度等市場的上漲行情有望持續。從全球配置的角度來看，QDII基金可作爲一種對沖A股風險的配置考慮，同時有分散化投資的作用。
多位業內人士表示，近年來，與A股相關性較低的部分海外市場階段性表現突出，吸引了投資者關注。公募基金公司重視QDII產品佈局，在持續完善公司產品線的同時，也滿足了投資者國際化、多元化資產配置需求。展望後市，投資新興市場的QDII指數產品有望成爲佈局重點。
談及當前的佈局時點，一位大型公募投研人士則表示，當前QDII基金市場熱度升溫，說明增量資金關注度較高，但QDII基金的兩極分化也較爲明顯，如投向美股、日本股市的QDII基金因業績突出，持續受到資金青睞，有多隻相關的QDII宣佈暫停大額申購，有的甚至連續停牌提示溢價風險。他建議投資者不要盲目追趕熱度，而應按照自身風險承受能力及對海外相關市場、產品的瞭解程度，從整體資產配置角度來選擇QDII基金。