智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,中國人壽(02628)現價對應2023財年預測市賬率僅0.6倍,低于過去十年平均值,但考慮到第叁季人壽保險業務新業務價值(NBV)增長可能較緩慢,認爲股價缺乏正面催化劑。該行對國壽維持“買入”評級,對其2023財年淨資産價值預測下調2%,基于2023年預測市賬率約0.93倍,將目標價由17.55港元降至17.16港元。
野村提醒,目前其對國壽的估值仍基于舊有企業會計准則(ASBE),因爲國壽是唯一一家采用新保險合約會計准則過渡計劃的保險公司,料至2026年才采用新的財務會計准則。