智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持永達汽車(03669)“買入”評級,將2021-23年收入預測下調1%,但將淨利潤提高2%-10%,以反映新車銷售利潤率的提升,目標價從20港元上調至22港元。
報告中稱,公司第叁季擁有人應占淨利潤爲6.31億元人民幣,同比增31.4%,勝于該行預期。該行表示,隨着半導體短缺影響汽車芯片供應,公司第叁季乘用車銷量爲5.12萬輛,同比增跌13.3%,售後收入增長5.6%和二手車交易量增長13.4%至1.8萬輛。值得注意的是,強勁的汽車消費需求以及供不應求的局面,大大提升了新車銷量利潤率,估計第叁季整體/高端汽車利潤率爲3.6%及4.2%。根據公司管理層表示,預計利潤率提升將持續至10月至11月,預計車輛交付量將隨著半導體供應恢複而改善。