FX168財經報社(香港)訊 烏克蘭危機終于“爆”了！俄羅斯總統普京承認烏東兩個分離地區獨立的決定沖擊全球，周二(2月22日)全球股市承壓，俄羅斯資產暴跌，油價持續飆升逼近100美元，黃金一度沖高至1910上方，匯市波動不大，本交易日來看，市場重點關注歐美多國對俄羅斯的制裁措施，若超出預期可能會引發新一輪避險！
周二全球股市下行，美國期貨走低，原因是西方國家和俄羅斯在烏克蘭問題上的緊張關系加劇。這種對峙導致能源價格飆升，促使投資者在主權債券中尋找避風港。
昨日，俄羅斯總統普京承認烏克蘭東部兩個自行宣布獨立的“共和國”，并命令國防部向分裂地區派遣“維和部隊”，隨后聯合國安理會應烏克蘭的請求召開緊急會議。西方擔心這場危機可能引發一場大規模戰爭。
西方領導人譴責了最新的舉動，美國準備宣布對俄羅斯實施新的制裁。美國警告俄羅斯可能入侵烏克蘭，克里姆林宮多次否認這一說法。
西方各國政府幾個月來一直輪番警告莫斯科，任何越過烏克蘭邊境的軍事行動都會招致強烈的反應，包括嚴厲的金融制裁。
美國國務卿布林肯上周表示，承認這些地區獨立“將進一步破壞烏克蘭的主權和領土完整，將嚴重違反國際法，并進一步質疑俄羅斯繼續通過外交途徑和平解決危機的承諾。”
美國官員周一表示，在莫斯科最新舉動后，美國正在與盟國進行協調，將于周二宣布對俄羅斯的新制裁。
英國、法國、德國同意就俄羅斯承認烏東分離地區獨立實施制裁，白宮稱將會宣布進一步措施。周一美國總統拜登發布了一項行政命令，將“禁止美國人在烏克蘭DNR和LNR地區進行新的投資、貿易和融資。”DNR和LNR地區分別指的是頓涅茨克人民共和國和盧甘斯克人民共和國。
美國常駐聯合國代表托馬斯-格林菲爾德(Linda Thomas-Greenfield)周一晚間在聯合國安理會會議后告訴記者：“明天美國將對俄羅斯這一明顯違反國際法及烏克蘭主權和領土完整的行為實施制裁。”
東歐正在上演的安全危機給全球市場帶來了最不喜歡的一件事——巨大的不確定性。地緣政治風險已導致投資者減少對美聯儲今年可能大幅收緊貨幣政策以抗擊通脹的押注。
受俄烏局勢惡化影響，周二(2月22日)俄羅斯資產延續跌勢。基準的MOEX指數在周一下跌超過9%后，周二跌幅進一步擴大至超過8%。盧布兌美元跌超1%，昨日創下2020年3月以來的最大跌幅，跌破80整數關口。俄羅斯10年期盧布債券收益率繼周一上漲76個基點后，周二又上漲40個基點，至11.04%。由于市場動蕩，財政部被迫取消了周二的債券拍賣計劃。
倫敦InTouch Capital Markets的高級貨幣策略師Piotr Matys說，西方的制裁“將成為俄羅斯資產壓力的另一個來源——拋售的規模將取決于這些制裁的嚴重程度。”
目前還不清楚美國及其盟友將如何定義入侵，以及什么會引發更大的制裁。一些歐洲國家一直擔心懲罰俄羅斯可能帶來的經濟后果，尤其是考慮到它們依賴俄羅斯進口天然氣。
摩根大通(J.P.Morgan)分析師周二將俄羅斯股市評級從“增持”下調至“中性”。分析師Elena Jouronova在一份報告中稱：“由于不確定性很高/估值很低，且投資者接受俄羅斯風險（無論是多頭還是空頭）的意愿下降，我們在中歐、東歐、中東和非洲地區（CEEMEA）的配置中將俄羅斯股票評級下調至中性。”
歐美股市也承壓下行。歐股周二全線走低，截至早盤中段，泛歐斯托克600指數下跌0.7%，開盤時跌幅曾高達1.8%。食品和飲料類股下跌1.2%領跌，石油和天然氣類股上漲1.6%。
周二早間美股股指期貨大幅下跌。道瓊斯工業股票平均價格指數期貨下跌493點，跌幅1.39%。標準普爾500指數期貨下跌1.74%，納斯達克100指數期貨下跌2.6%。美國股市周一因總統日假期而休市。
“在當前環境下，評估風險回報非常困難，”西太平洋銀行固定收益研究負責人Damien McColough說。“普京對分裂分子的承認增加了一個新的層面，讓我們更加擔心入侵會發生。”
在俄羅斯的最新舉措之后，“我們離軍事干預更近了一步，這當然會在很大程度上驅散市場情緒中的風險，”UBP高級亞洲經濟學家Carlos Casanova補充說，地緣政治因素和美聯儲(Fed)導致的市場短期波動是“無情的”。
Casanova表示，其后果將是油價走高，股票被拋售，以及投資者蜂擁買入日元等避險資產。
投資者也在繼續關注有關美國貨幣政策路徑的評論。美聯儲理事米歇爾·鮑曼(Michelle Bowman)暗示，如果通脹數據過高，下個月可能會加息50個基點。
但烏克蘭危機目前給市場上的其他一切都蒙上了陰影。
“股市對當前俄羅斯和烏克蘭之間的緊張局勢感到擔憂是正確的，”加拿大皇家銀行資本市場公司美國股票策略主管Lori Calvasina在一份報告中寫道。
這是因為它們“冒著加劇頗具挑戰性的通脹背景的風險，許多投資者和企業預計，通脹背景將在2022年下半年改善，并對利潤率前景構成風險，”她說。
“西方將妖魔化這一舉動，并對其實施制裁，但我們需要看看這些制裁能走多遠，才能決定結果，”Forte Securities的交易員Keith Temperton說。“我的觀點是:預計制裁不會像市場預期的那么激進。”
周二能源價格持續飆升。歐洲天然氣價格領漲大宗商品價格，漲幅高達13%。布倫特原油價格一度站上99美元，逼近每桶100美元，德國電力和煤炭價格上漲。
目前還沒有關于多少軍隊或何時進入的細節，但是沖突可能會威脅到俄羅斯的能源供應。俄羅斯是歐洲最大的天然氣供應國，其中大約三分之一的天然氣通常通過穿越烏克蘭的管道輸送，它還是從原油到成品油等各種產品的主要出口國。
制裁還可能破壞能源流動，任何對俄羅斯外匯交易能力的限制，都有可能顛覆從石油和天然氣到金屬和農業等大宗商品市場。
“這意味著更高的天然氣價格將持續更長的時間，因為幾個月來市場已經非常緊張，”牛津能源研究所高級研究員Katja Yafimava說。“美國和歐盟的一些制裁可能會隨之而來。”
隨著俄烏局勢加劇避險，黃金獲得明顯青睞，金價日內一度刷新近9個月高位至1914美元附近，不過歐市盤中沖高回落至1900下方，市場等待進一步的消息。
“隨著東歐局勢似乎日漸惡化，目前沒有什么理由看跌黃金。”OANDA的高級市場分析師Jeffrey Halley說，“世界各地不斷上升的滯脹壓力也在支撐貴金屬，如果西方對俄羅斯的大規模制裁發揮作用，這種情況將更加嚴重。”
至于匯市，整體波動不大，目前在繼續擺脫俄羅斯和烏克蘭的緊張情緒。美元回落至96關口下方、歐元反彈走高，澳元及紐元保持堅挺姿態。
“走勢顯然非常克制……但在這種情況下，風險因素是主要驅動力，”澳洲國民銀行(NAB)外匯策略主管Ray Attrill表示。
豐業銀行策略師Qi Gao表示，“俄羅斯尚未入侵……但我們仍須關注這場危機進展。”
目前市場關注俄羅斯外長拉夫羅夫(Sergei Lavrov)與美國國務卿布林肯將于周四召開的會議，之后美俄元首可能于周五召開峰會。