FX168財經報社(北美)訊 周一(10月10日)，美聯儲副主席布雷納德提出了在美聯儲加息以抑制高通脹之際應謹慎行事的理由。布雷納德指出，此前的加息仍在全球和金融不確定性較高的情況下對經濟產生影響。她還警告稱，政策的滯后可能會影響未來幾個月的經濟。受此影響，美元指數自高點回落，美股三大股指收窄跌幅或轉而上漲。本周，市場靜待美國CPI數據，該數據或為美聯儲的貨幣政策提供更多線索。
美聯儲副主席布雷納德周一說，美國經濟放緩的速度可能快于預期，已經開始感受到美國收緊貨幣政策的影響，但美聯儲加息的全面沖擊在未來幾個月內仍不會顯現出來。
布雷納德在準備提交給全美商業經濟協會會議的評論中稱，“今年迄今產出的下降幅度超過預期，暗示政策收緊正在”對直接受到房貸借款成本影響的領域產生一些效果。“在其他行業，傳導的滯后性意味著，迄今為止的政策行動將在未來幾個季度對經濟活動產生全面影響，而對價格的影響可能需要更長時間。”
她表示，鑒于外國央行都在朝著加息的方向努力，以抗擊通脹，“需求的緩和應得到進一步強化”。
她說，有跡象顯示，美國消費者支出家庭余額的下降速度快于先前的估計，預示著消費者支出可能放緩。
布雷納德說:“我現在預計下半年的反彈將是有限的，今年的實際(國內生產總值)增長將基本持平。”
不過，布雷納德并沒有暗示經濟疲弱已到了改變美聯儲繼續加息計劃的地步。
“不確定性依然很高，我正密切關注前景的演變以及全球風險，”布雷納德稱，這可能給金融市場帶來壓力。“在這種環境下，風險情緒或其他可能難以預測的風險事件的急劇下降可能會被放大，尤其是考慮到核心金融市場的流動性脆弱。”
不過，布雷納德表示，“貨幣政策在一段時間內仍將采取限制性政策，以確保通脹隨著時間的推移回到目標水平。”“鑒于全球經濟和金融的不確定性加劇，有意地以依賴數據的方式向前推進，將使我們能夠了解經濟活動、就業和通脹是如何調整的。”
日內稍早，芝加哥聯儲主席埃文斯表示，通脹比美聯儲最初預期的要持久得多。但他指出，美聯儲或許仍能在不導致失業率大幅上升、不將經濟推入衰退的情況下降低通脹。
本周，美國將公布9月消費者物價指數(CPI)數據，這是FOMC在11月召開下次政策會議前最關鍵的報告之一。盡管總體CPI料將再度回落，但所有人的目光都將集中在剔除波動較大的食品和能源類別的“核心”部分。
定于周四公布的美國數據預計將顯示，9月份整體通脹同比增幅高達8.1%，但低于8月份的8.3%。核心通貨膨脹率預計將從此前的6.3%升至6.5%。
美元周一連續第四個交易日上漲，因投資者關注本周稍晚公布的通脹數據，預計該數據將顯示美國的物價壓力依然偏高，令美聯儲積極的貨幣政策有望延續至明年。
美市盤中，美元指數一度觸及113.32高點，但在布雷納德講話期間回落至113.05一線交投。
（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
“在通脹數據公布之前，美元保持優勢，預計通脹數據將維持在高位，并支持美聯儲在更長時間內維持較高利率的立場，”華盛頓支付公司Convera的高級市場分析師Joe Manimbo表示。
上周五公布的美國數據顯示，9月失業率意外下降，美國經濟新增就業崗位超過預期。這推高了債券收益率，因為交易員加大了對美聯儲將在11月連續第四次加息75個基點的押注。
聯邦基金利率期貨目前的價格顯示，11月會議上加息75個基點的可能性達到92%。
隨著美元走高以及市場對美聯儲大幅加息的押注得到鞏固，金價周一下跌逾1%，至一周來的最低水平。
美市盤中，現貨黃金加速走低并下破1670美元/盎司，日內跌超1.6%，最低觸及1665.56美元/盎司，較日高大幅回落34美元。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
金價已連續第四個交易日下跌，可能是8月中旬以來最糟糕的走勢。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger說，利率上升和美元走強繼續給黃金帶來壓力，壓倒了烏克蘭危機最新升級引發的任何避險需求。
美元升至9月29日以來的最高位，使得以美元計價的黃金對海外買家來說更加昂貴。
“我們又回到了1680美元的水平……而金價短期內仍將面臨一些下行壓力，”獨立分析師Ross Norman表示。
股市周一下跌，納斯達克綜合指數跌至兩年來的最低水平，由于利率飆升，科技股繼續在本輪熊市中受到最沉重的打擊。
受英偉達和AMD等半導體股暴跌的拖累，納斯達克綜合指數下跌一度1.4%，觸及2020年9月以來的最低水平，但在布雷納德講話期間跌幅收窄至0.5%。受蘋果和微軟等主要科技股的拖累，標普500指數一度下跌1%，現收窄至0.3%。道瓊斯工業平均指數一度下跌0.5%，現轉而上漲。
（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
半導體股暴跌之前，拜登政府宣布了新的出口管制措施，限制美國公司向中國出售先進的計算半導體和相關制造設備。在本輪拋售中，科技股受到的打擊也最為嚴重，因為不斷上升的利率暴露了它們相對較高的估值，并提高了它們的資金成本。
盡管債券市場休市，但10年期美國國債期貨周一走低約0.6%，表明收益率周二將繼續走高。收益率與價格走勢成反比。
B. Riley Financial首席市場策略師Art Hogan表示，“很多市場參與者對美債收益率走勢非常關注，當美債收益率未開市時，市場很難有那么大的成交量。”“我們可能會觀望，直到明天全面開放。”
經過周一的下跌，納斯達克指數今年以來的跌幅已超過32%。
DataTrek Research的Nicholas Colas說，截至上周五收盤，基準標普500指數今年以來已累計下跌23.6%，但9個交易日的跌幅就占了總共32%的跌幅。
他補充說，大部分下跌的日子發生在消費者價格指數或美聯儲相關事件前后，一次是由俄羅斯和烏克蘭的緊張關系引發的，還有兩次緊隨糟糕的企業業績發布之后。未來一周，所有這些因素都將考驗美國股市。
投資者在本周關鍵的企業財報和通脹報告出爐前持謹慎態度，這些數據將為美國經濟提供新的線索。世界上最大的四家銀行——摩根大通、富國銀行、摩根士丹利和花旗銀行將于周五發布財報。百事可樂和達美航空也將公布財報。百事、達美和達美樂等公司將于下周公布財報。
新的月度生產者價格指數(PPI)數據將于周三發布，消費者價格指數數據將于周四發布。
分析師們正準備迎接一個痛苦的財報季，因為持續的通脹、更高的利率以及地緣政治的不利因素都給企業的利潤帶來了壓力。
摩根士丹利首席股票策略師Mike Wilson在報告中稱，“在基本面惡化的情況得到更充分的消化之前，熊市不會結束。”
Commonwealth Financial Network投資組合管理主管Peter Essele在近期一份報告中稱:“在有明確跡象顯示通脹得到控制之前，股市和固定收益市場的波動性將持續存在。”
