週一，KeyBanc Capital Markets維持了對Wayfair（NYSE:W）的板塊權重評級，認可該公司在行業面臨逆風的情況下仍能改善EBITDA並獲得市場份額。Wayfair的銷售額和每股收益（EPS）略微超出預期，儘管銷售仍面臨挑戰。值得注意的是，根據最近的行業調查和High Point Market的反饋，Wayfair正在經歷市場份額的增長。
公司管理層預計銷售將持續承壓，預期第四季度將出現低個位數的下降。儘管如此，Wayfair堅定地致力於投資定價策略並加大營銷力度，以獲得更多市場份額並為潛在的行業反彈做準備。這些策略與Wayfair的更廣泛增長抱負相一致，這一點從其在芝加哥開設新店的舉措中可見一斑。
鑑於持續的經濟困難預計將使行業在2025年上半年保持低迷，KeyBanc已下調了對Wayfair 2025年銷售和EBITDA的預測。這些更新是在該公司此前發布的下半年展望之後做出的，該展望同樣暗示了未來的經濟挑戰。Wayfair對戰略投資和市場份額擴張的承諾仍然是公司在應對行業軟化環境時的焦點。
在其他最近的新聞中，作為家居用品領域領先的電子商務公司，Wayfair在發布第三季度財報後，多家金融分析機構對其進行了評級調整。BMO Capital Markets將Wayfair的目標價下調至50.00美元，理由是消費者對促銷活動缺乏興趣以及正在進行的抽成率計劃等因素。
Mizuho將公司的目標價下調至60美元，指出第四季度指引喜憂參半，全年調整後EBITDA可能降至約4.5億美元。Citi調整了其展望，將目標價下調至54美元，原因是儘管第三季度業績韌性十足，但第四季度仍面臨挑戰。
Deutsche Bank將Wayfair的目標價下調至46美元，注意到廣告投資增加以及第三季度銷售單位下降6%。該行還將2025年調整後EBITDA預測修正為4.91億美元，反映了持續的定價和廣告投資。另一方面，Evercore ISI將目標價下調至60美元，但維持了"優於大市"評級，強調Wayfair的基本面和規模有所改善。
Wayfair第三季度財務業績顯示，淨收入同比下降2%，訂單量下降6.1%，但被平均訂單價值增加4.4%所部分抵消。公司季末持有13億美元現金及等價物，調整後EBITDA為1.19億美元。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據和提示為Wayfair當前的市場地位和財務表現提供了額外的背景。公司的市值為52.5億美元，反映了其在電子商務家居用品領域的重要地位。然而，Wayfair的財務指標描繪了一幅複雜的圖景，與KeyBanc的謹慎展望相一致。
InvestingPro提示強調，Wayfair的股票在過去一週和六個月內遭受了重創，過去一週下跌9.63%，過去六個月下跌36.86%。這種波動性與文章中提到的具有挑戰性的行業條件一致。此外，"16位分析師下調了即將到來的期間的盈利預期"的提示也證實了KeyBanc決定調整其對Wayfair預測的合理性。
儘管面臨這些挑戰，InvestingPro數據顯示，截至2024年第三季度，Wayfair過去十二個月的收入為118.4億美元，毛利率為30.2%。這些數字表明，儘管公司面臨逆風，但它仍維持著可觀的收入基礎和不錯的利潤率，這可能支持其投資定價和營銷以獲得市場份額的策略。
值得注意的是，InvestingPro為Wayfair提供了10個額外的提示，為投資者提供了對公司前景和挑戰更全面的分析。
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