24K99訊 美國自由意志主義經濟學家盧埃林·羅克維爾(Llewellyn H. Rockwell, Jr.)表示，在通貨膨脹猖獗的背景下，美國市場必須迴歸金本位制，並認爲依靠法定貨幣的金融體系將超出極限。他所指的是古典金本位，而不是所謂的「黃金交換」本位，並且沒有部分準備金銀行。
盧埃林古典金本位和假金本位之間的區別，這似乎是一個技術問題，但卻是至關重要的問題。當代奧地利學派貨幣經濟學權威、米塞斯研究所學術副院長Joe Salerno解釋道：「貨幣自由的歷史體現是金本位。」
(來源:GoldSeek)
其最繁榮的時代恰逢19世紀，這是一個古典自由主義意識形態占主導地位的世紀，一個物質進步史無前例、國家間關係和平的世紀。不幸的是，以金本位爲代表的貨幣自由，以及古典自由主義時代的許多其他自由陷入了災難性的結局。
但盧埃林強調：「現在，金本位制確實沒有在一夜之間消失，而是在20世紀30年代初以疲軟的形式緩慢發展。但這並不是1914年之前的古典金本位制，在古典金本位制中，自由市場上的私人公民的行爲最終控制了貨幣的供應和價值，而政府的影響力微乎其微。」
「在這種貨幣體系下，如果一個國家的人們需要更多的資金來進行更多的交易，或者因爲他們對未來更加不確定，他們就會向世界其他地區出口更多的商品和金融資產，同時減少進口。結果，額外的黃金將通過國際收支盈餘流入，增加國家的貨幣供應量。」
「有時，私人銀行試圖通過發行額外的紙幣和存款來擴大貨幣供應量，承諾支付黃金但沒有黃金儲備的支持。他們將這些票據和存款借給企業或政府。然而，一旦借款人花完這些額外的部分準備金票據和存款，國內收入和價格就會開始上漲。」
「結果，外國人將減少對國家出口產品的購買，而國內居民將增加對相對便宜的外國進口產品的支出。黃金將從國家銀行的金庫中流出，爲由此產生的貿易赤字提供資金，因爲多餘的紙幣和支票將被返還給發行人以兌換成黃金。」
「爲了阻止黃金儲備的外流，銀行將收縮信託媒介的供應，從而導致貨幣通貨緊縮和隨之而來的蕭條。」
「受到這次經歷的暫時教訓，銀行將暫時不再擴大信貸規模。如果財政部試圖發行僅部分由黃金支持的可轉換票據，它也將面臨這些後果，並被迫將其票據發行限制在狹窄的範圍內。」
「因此，從長遠來看，金本位制下的政府和商業銀行對貨幣供應量的影響並不大。19世紀唯一一次大規模通貨膨脹是在戰時發生的，當時幾乎所有交戰國家都會脫離金本位。他們這樣做是爲了通過印鈔票而不是提高稅收來支付戰爭費用，從而向公民隱瞞戰爭造成的巨大成本。」
盧埃林舉例而言，英國在19世紀初拿破崙戰爭期間經歷了嚴重的通貨膨脹，當時英國暫停了英鎊與黃金的兌換。同樣，美國和美利堅聯盟國在南方獨立戰爭期間都遭受了毀滅性的惡性通貨膨脹，因爲雙方都發行了不可兌換的國庫券來彌補預算赤字。這是因爲政治家和他們的特權銀行無法篡改和擡高金幣的價格，而19世紀末美國和英國的金幣價格與本世紀初大致相同。
不幸的是，20年代的新金本位制與古典金本位制有着根本的不同。一方面，在後一個版本中，日常交易中不使用金幣。例如，在英國，英格蘭銀行只會用大而昂貴的金條贖回英鎊。但金條主要用於爲國際貿易交易融資。德國和中東歐小國等其他國家使用美元或英鎊等可兌換黃金的外幣作爲本國貨幣的儲備，這被稱爲金匯兌本位制。
儘管美元在技術上可以兌換成真正的金幣，但銀行不再持有金幣儲備，而是持有美聯儲紙幣。根據法律，所有黃金儲備都集中在美聯儲手中，並鼓勵銀行使用美聯儲票據兌現支票並支付支票和儲蓄存款取款費用。這意味着20年代在公衆中流通的金幣非常少，各國居民越來越多地將本國央行的紙質欠條視爲美元、法郎、英鎊等的最終體現。
這種狀況爲政府及其中央銀行操縱國家貨幣供應提供了更大的餘地。例如，英格蘭銀行可以通過銀行系統擴大對黃金的紙質債權數量，而不必擔心其黃金儲備出現擠兌，原因有兩個。
實行金本位制的外國國家願意積累通過國際收支赤字流出英國的紙幣，而不是要求立即兌換成黃金。事實上，通過向遊客和出口商發行本國貨幣以換取數量不斷增加的紙幣，外國央行實際上是在與英格蘭銀行同步擴大本國的貨幣供應量。這使得他們自己國家的物價上漲到英國物價達到的水平，並結束了英國的赤字。
實際上，這一體系使英國和美國等國家能夠將貨幣通脹輸出到國外，並實現「無淚赤字」，即不涉及黃金損失的國際收支赤字。
但即使黃金儲備從英格蘭銀行或美聯儲的金庫流向外國，英國和美國公民也不願意向各自央行施加進一步壓力，要求他們停止黃金儲備。通過威脅銀行擠兌來擺脫貶值票據並取回留在銀行保管的合法財產來通貨膨脹。
盧埃林強調：「如果人們確實強烈渴望穩定的價格水平，他們就會按照某種商定的價格指數來談判所有合同。事實上，這種自願的表格標準很少被採用，這一事實對於那些通過政府強制手段強加其野心的穩定價格水平熱衷者來說是一個足夠恰當的評論。」
「人們常說，金錢應該起到衡量標準的作用，因此它的價值應該是穩定和固定的。然而，不是它的價值，而是它的重量應該永遠固定，就像所有其他重量一樣。它的價值和所有其他價值一樣，應該留給每個消費者個人的判斷、評價和最終決定。」
「如果我們想要一個真正的金本位，我們可以回到它嗎？當然，我們可以。我們今天的通脹貨幣政策是金融精英控制我們的關鍵。我們必須獲勝，而且我們能夠獲勝，正如我在2002年所說。」
盧埃林質問：「金本位制是歷史嗎？提倡它是否如此荒謬不切實際，以至於我們不妨轉向其他事情？我的回答是否定的，你不會感到驚訝。如果說長期地緣觀點教會了一件事，那就是隻有長期纔是真正重要的。」
「總有一天，依靠法定貨幣體系創造的信貸維持生計的當前貨幣和銀行體系將超出極限。一旦發生這種情況，人們的態度就會發生巨大轉變。金本位制的倡導者沒有人期待這場危機，也沒有人期待隨之而來的人類苦難。」
「然而，我們確實期待經濟法在貨幣和銀行領域得到重申。當必須採取某種徹底的措施取代現行體系這一事實變得極其明顯時，那些長期誹謗現行體系並呼籲恢復穩健貨幣的聲音就會受到新的關注。危機一定會導致我們願意的貨幣改革嗎？不一定，而且就此而言，危機並不是徹底改革的必要先兆。正如米塞斯本人曾經強調的那樣，地緣歷史沒有預定的進程。一切都取決於人們對人類自由和政府地位等基本問題的看法。」
「在適當的條件下，我毫不懷疑金本位制可以完全恢復，無論當前的環境對金本位制的恢復有多不利。」
「今天對我們來說最重要的是繼續研究、寫作和倡導健全的貨幣、與黃金一樣好的美元、獨立於國家的貨幣體系。這確實是一個美好的願景，在這個願景中，人民而不是政府及其相關利益集團控制着他們的資金及其安全保管。」
「數百年來的真理在今天仍然如此。恢復經濟健康的最明確途徑是建立以健全的貨幣體系爲基礎的自由市場。導致經濟毀滅的最明顯途徑就是我們停止爲正確和真實的事情而努力。」
最後，盧埃林在總結時呼籲：「讓我們盡一切努力結束美聯儲並恢復真正的金本位制。」