週四，Citi調整了對納斯達克上市的網絡安全公司Rapid7的立場，將目標價從之前的52美元下調至50美元，同時維持對該公司股票的買入評級。這一調整是在公司年度經常性收入(ARR)增長緩慢的背景下做出的，ARR同比僅增長6%。
儘管營業利潤率(OPM)和每股盈利(EPS)表現出色，但ARR增長放緩，加上淨新增ARR環比收縮，給Rapid7的股票和整個漏洞管理(VM)市場蒙上了陰影。
Citi分析師指出，公司的業務穩定努力一直難以顯示明確的復甦勢頭，受到延長的交易週期和預算限制的阻礙，特別是在北美的中型市場和大型企業領域。
Rapid7的內部重組和銷售策略調整，以及新產品組合和包裝的推出，尚未產生預期的轉機。公司延遲認識到持續存在的挑戰，導致其下調了ARR預測，將下半年淨新增ARR的預期從原本理想的四倍增長降低到更為溫和的兩到三倍。
2025日曆年ARR初步估計顯示中單位數增長和盈利峰值，這並不能讓人對即時估值修正或估值復甦充滿信心。根據Citi分析師的觀點，在公司能夠展示更加一致的業績改善之前，投資者的懷疑態度可能會持續。
儘管目標價下調且Rapid7面臨挑戰，Citi認為該股票低於5倍退出倍數的估值以及可能出現的激進投資者參與提供了安全網，這justifies該公司繼續給予股票買入評級。
在其他近期新聞中，網絡安全公司Rapid7報告年度經常性收入(ARR)同比增長9%，達到8.16億美元，主要得益於其直接檢測和響應業務。公司預計年底ARR將在8.5億美元至8.6億美元之間，表明同比增長6%至7%。
在這一積極的財務增長中，Jefferies以買入評級開始對Rapid7的覆蓋，認可該公司在安全板塊的established平台。然而，DA Davidson維持對Rapid7的中立立場，儘管在Jana Partners將其投票權增至13%後，將股票目標價上調至35.00美元。
同時，RBC Capital調整了對Rapid7的立場，將評級從跑贏大盤下調至板塊表現，理由是預期市場整合和競爭加劇。此外，Rapid7在Black Hat大會上推出了Command Platform，旨在提高風險可見性和客戶保留率。
這些是近期塑造Rapid7在網絡安全領域軌跡的一些發展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Rapid7的財務狀況提供了額外的背景，與Citi的分析相一致。儘管文章中強調了挑戰，Rapid7的收入增長仍然保持正面，截至2023年第三季度的過去十二個月增長了10.05%。這種增長雖然溫和，但支持了公司朝著業務穩定的努力。
InvestingPro提示顯示，Rapid7預計今年將實現盈利，這對於關注公司財務健康的投資者來說可能是一個積極信號。然而，值得注意的是，4位分析師已經下調了即將到來的期間的盈利預期，反映了文章中提到的謹慎展望。
另一個InvestingPro提示指出，公司的高盈利倍數與Citi對股票估值的看法一致。這表明儘管目前ARR增長面臨挑戰，投資者仍在為未來的增長潛力定價。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro為Rapid7提供了5個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場預期。
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