週四，美銀美林證券調整了對六旗娛樂(NYSE: FUN)股票的財務展望，將其目標價從52.00美元上調至54.00美元。該公司維持對這家遊樂園公司的優於大盤評級。
這一決定是在六旗第三季度息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)符合預期，且公司給出的第四季度預測超過初步預期之後做出的。
分析師稱，該公司2027年自由現金流(FCF)指引"略顯平淡"，但考慮到股票具有吸引力的估值，這一指引仍可接受。分析師認為，估計值的風險更可能偏向上行，暗示預測的'27年EBITDA可能偏保守。
分析師的觀點包括一個預期FUN遊客人數低個位數增長、SIX遊客人數中個位數以上增長、溫和定價的敘述，這些因素與門票增長和超過50%的流量以及成本和收入協同效應相平衡。
六旗10月份的近期表現顯示出顯著增長，超過預期，表明從第三季度到第四季度有穩健的環比改善。分析師將這一積極趨勢主要歸因於天氣條件，當月溫度和降水情況良好。
儘管最近遊客人數下降，但10月份的改善結果為六旗業務運營的潛在轉機帶來了一絲樂觀。
報告強調，最近的遊客人數下降設定了一個較低的基準，但10月份的趨勢為公司近期表現帶來了更樂觀的前景。分析師的評論反映出一種信念，即六旗有潛力重振其業務，這得益於有利的天氣條件以及戰略性的定價和遊客計劃。
在其他近期新聞中，六旗娛樂公司報告了2024年第二季度喜憂參半的盈利結果，淨收入為5.72億美元，遊客數量為860萬。儘管如此，傳統六旗部門的遊客人數和收入都有所下降。該公司還完成了與Cedar Fair, L.P.的合併，擴大了其在區域主題公園行業的影響力。
在分析師方面，高盛調整了對六旗的展望，將目標價下調至44美元，同時保持中性評級。這一決定基於本季度觀察到的較高成本以及近期最小現金流生成的預測。Guggenheim以買入評級開始對六旗的覆蓋，設定目標價為52.00美元，基於公司強大的投資組合和收入增長潛力。
德意志銀行維持買入評級，但將目標價從65美元下調至58美元，而Oppenheimer將六旗的股票目標價從67美元下調至60美元，維持優於大盤評級。摩根大通表達了對資本支出上升和潛在定價壓力的擔憂，保持對六旗的減持評級。
在高管發展方面，六旗與其幾位高層簽訂了新的雇傭協議，詳細說明了薪酬、激勵和遣散條款。這些發展為投資者提供了關鍵洞察，表明公司在最近合併後的戰略方向。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據為美銀美林證券對六旗娛樂(NYSE: FUN)的分析增添了深度。該公司的市值為45.8億美元，市盈率為94.4，表明相對於盈利的估值較高。這與InvestingPro提示"以高盈利倍數交易"相符。
儘管估值較高，但六旗表現出強勁的財務業績。截至2024年第三季度的過去十二個月，公司收入為23.9億美元，同期收入增長令人印象深刻，達到33.41%。這一強勁增長支持了InvestingPro提示"分析師預計本年度銷售額將增長"。
公司的盈利能力也值得注意，過去十二個月的毛利率為44.6%，營業利潤率為20.67%。這些數字強化了另一個InvestingPro提示"分析師預測公司今年將盈利"。
投資者應注意，FUN在過去一個月內表現出"強勁回報"，過去一個月的價格總回報率為17.3%。這一近期表現，加上公司的財務指標，為美銀美林提高目標價並維持優於大盤評級提供了背景。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro為六旗娛樂提供了額外的提示和洞察。事實上，FUN還有7個更多的InvestingPro提示可用，這些提示可能為投資決策提供有價值的背景。
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