Investing.com - 華爾街很多股票的漲跌都是掐著“老黃曆”的，每隔幾個月，你總會聽到一些"Santa Rally（耶誕節反彈行情）"或者"January Effect（一月效應）"的說法。而時至五月，華爾街關於“Sell In May And Go Away（五月賣，跑得快）”的“傳說”也隨即重出江湖——市場投資者認為，11月-次年4月這段時間，美股市場的回報率要高於5-10月這段時間，他們的依據是，隨著天氣變暖，市場參與者更多外出度假，市場交易量隨之減少，因此公司股價也出現隨波隨流的走勢，缺乏方向感。
佛羅里達邁阿密大學的教授Sandro C. Andrade近期的學術研究也表明：“從五月開始減少股票市場敞口，並從11月開始提高杠杆率，仍然是一種有利可圖的市場時機選擇策略。”平均而言，11月-次年4月這段時間，美股市場的回報率比5-10月這段時間，要高出10個百分點，“我們發現，5月市場中確實存在普遍的拋售現象。”
不過，另一方面，阿爾法策略投資顧問公司GmbH的專家Hubert Dichtl以及德國漢堡大學的教授Wolfgang Drobetz進行的另一項研究也表明，這種季節性的效應，近年來在“明顯減弱”，實際數據事實上是喜憂參半。
當然了，對於那些相信“五月賣股”的投資者來說，他們仍可以考慮以下的ETF，因為多元化投資和股息型資產類別，對於很多個人投資者來說，一直都具有吸引力：
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
- 當前價格：16.74美元
- 52周範圍：12.15-16.83美元
- 股息收益率：4.97%
- 費用比率：0.68%
近年來，ETF的種類一直在加速擴張，對於那些想要減少股票投資風險敞口的投資者來說，可以選擇購買那些在單一基金內包含多個資產類別敞口的ETF——這類基金，最常見的投資組合包括了債券（政府、公司）、股票（主要是股息股）、優先證券（或者混合證券，即兼有股票和債券特徵的證券）、MLPs（有限合夥制企業，通常會將超過70%的現金流分配給投資者）、以及專注於收益型房地產的REITs等。
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV)就是一只遵循這種多資產策略的ETF。
MDIV於2012年8月開始交易，淨資產為4.86億美元，追蹤的是NASDAQ US Multi-Asset Diversified Income指數，每季度進行一次重新調整， 目前持有124個資產，結構為：派息股(22.68%)、房地產投資信託基金(20.95%)、MLPs(19.17%)、高收益公司債ETF(18.88)和優先證券(17.47%)。基金經理對這些資產都採用了額外的資格標準，也就是每種資產類別都有獨特的風險回報比，但其對於所有種類的資產配置幾乎是平均分配的。因此，該基金適用於經濟週期的不同階段。
需要注意的是，First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ:HYLS)這只基金占MDIV的18.80%，迄今為止，HYLS下跌了約0.25%，但是目前收益率超過5%。
除此之外，其他資產的投資，在MDIV中都沒有超過1.70%的資金占比。包括房地產信託Starwood Property Trust Inc (NYSE:STWD)、抵押房地產信託Annaly Capital Management Inc (NYSE:NLY)和醫療設施REIT National Health Investors Inc (NYSE:NHI)等。
今年截至目前，MDIV的回報率超過11%，並在4月30日創下了52周高點，投資者需要注意，如果對該基金有興趣，可以在其跌至16.5美元左右點位，逢低關注。
【本文來自英為財情Investing.com，閱讀更多請登錄cn.Investing.com或下載英為財情 App】
推薦閱讀
旅遊業仍未擺脫困境，線上預訂龍頭Booking一季度收入腰斬
（翻譯：李善文）