- 通脹高企、債券價格下跌之際，派息股變得更為重要；
- 有支付股息歷史的大公司能夠更好地抵禦通脹環境；
- 擁有強勁現金流、股息每年持續增長5%-10%的個股，通常適合長期投資。
Investing.com - 如果你的目標是為退休生活建立一個穩定的收入來源，那麼，你應該尋找那些值得長期持有的股票，並關注這些個股產生固定收入的能力。
而且，隨著通貨膨脹率徘徊在40年來的高點附近，債券市場暴跌，這樣的背景下，收益型或派息型股票對以退休為目的的投資組合變得更加重要。
根據標普道瓊斯指數公司(S&P Dow Jones Indices)和和美國經濟分析局(Bureau of Economic Analysis)的數據顯示，今年第一季度，股息占投資收入的比例從1980年第一季度的3.2%攀升至7.3%，同時，利息收入占投資收入的比重從同期的16.2%下降到9.2%。
因此，我們不妨來關注那些每年都支付股息的大型公司，他們的產品和服務是如此重要，以至於消費者無法離開他們，讓他們可以在當下的通脹環境中受益——當商品和服務價格上漲時，購買這類個股，是保護投資組合的好辦法。
本文我們來關注三隻個股，我的篩選條件是，現金流強，股息每年持續增長5-10%，適合長期投資：
1、麥當勞
對於注重健康的投資者來說，麥當勞(NYSE:MCD)可能不是一個合適的選擇，但這家全球速食連鎖公司則可以滿足所有退休投資組合所需要的條件。
（MCD周線圖來自Investing.com）
這家總部位於芝加哥的巨頭，有著持續增長的股息的可靠記錄。自1976年開始派息以來，該公司每年都在增加派息。此外，麥當勞擁有強勁的資產負債表，其每股收益增長前景強勁，尤其是在餐廳營業的後疫情環境中。
（MCD股息歷史來自InvestingPro）
在與疫情作鬥爭後，該公司迅速恢復了銷售勢頭。今年7月，麥當勞公佈了好於預期的收益和收入，這得益於價格上漲和增值服務，以及移動應用程式和配送等數字工具的流行。
麥當勞的季度股息為每股1.38美元。按當前股價計算，這意味著年股息收益率為2.14%。約70%的派息率是可控的，也就是說，公司有較大的可能繼續提高股息。
2、勞氏Lowe 's
在利率上升、消費者希望削減可自由支配支出的情況下，投資家裝類股可能不會太令人興奮。然而，在我看來，這種不確定性為買入這一領域的優質股票提供了機會。
美國第二大家裝零售商勞氏Lowe 's(NYSE:LOW)就是這樣一個名字，因為它的股息計劃和財務能力持續領先。憑藉38年的股息增長，勞氏是一支可靠的股息股，經歷了多次衰退和市場低迷。
（LOW股息歷史來自InvestingPro）
儘管美國住房市場降溫，公司對房屋裝修行業的前景持樂觀態度，因房屋老化和房地產價格上漲可能會推動其銷售增長。勞氏上月公佈的業績也超過預期，同時在7月和8月表現強勁。
（LOW周線圖來自Investing.com）
勞氏的季度股息為每股1.05美元，折合成年收益率為2.09%。在過去十年中，該公司每年的股息增長了19%，顯示出少數公司能與之匹敵的強勁表現。而且，在股息派息率僅為26%的情況下，這家零售商在將現金用於償債和股票回購之後，有足夠的空間提高派息。
3、強生
全球制藥巨頭強生(NYSE:JNJ)也是退休人員應該考慮增加進投資組合的公司。
（JNJ周線圖來自Investing.com）
就持續增長的股息而言，只有少數幾家公司的表現優於強生。它已經連續58年提高了季度股息。這種出色的業績使強生公司躋身於被稱為「股息貴族」的組合中，得以納入這一組合的公司都有至少50年的股息增長歷史。
強生每季度支付1.13美元，年收益率為2.75%。在過去10年裏，強生公司的股息每年增長約7%。這一業績顯示出其產品的潛在實力、多元化的業務平臺以及管理層回報投資者的強烈願望。
（JNJ公允價值來自InvestingPro）
信息披露：作者持有強生和勞氏多倉。
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（翻譯：李善文）