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美聯儲如期加息,這兩只ETF或受益於後寬鬆時代?

發布 2022-5-5 下午03:16
更新 2020-9-2 下午02:05

Investing.com - 週三,美聯儲罕見地批准將利率上調50個基點,並宣佈計畫從下個月開始縮減其近9萬億美元資產組合,以期雙管齊下來降低處於40年高位的通脹率。

一般來說,要預測美聯儲政策對廣泛市場的影響並不容易,但是週三標普500指數卻創下了44年來最大的加息日漲幅,確實超出了很多市場分析師的預期,摩根士丹利此前表示,關於美聯儲的加息前景,市場可能會經歷一場“積極與消極”之間的拉扯,認為投資者至少會經歷一段需要觀望的時期。

不過,美聯儲加息50個基點的資訊已經見諸報端,無論接下來的環境會如何變化,散戶投資者們仍然可以利用ETF來保護自己的投資組合:

1、Global X S&P 500 Covered Call ETF

當前價格:47.12美元
52周的價格區間:45.85美元至51.16美元
股息收益率:9.19%
費用比率:每年0.60%

Global X S&P 500® Covered Call ETF (NYSE:XYLD)使用的是備兌看漲期權來產生收益,這是我們經常討論的一種期權策略——該基金首先買進標準普爾500指數中的公司股票,同時賣出該指數相應的看漲期權。(XYLD周線圖來自Investing.com)

該ETF於2013年6月首次上市,目前管理著15.4億美元。這只基金可以在當前波動的市場中,吸引那些尋求收益和下行保護的投資者來關注。

自1月份以來,XYLD已下跌約6.7%,股息收益率為12.6%。相比之下,標準普爾500指數今年迄今下跌了12.4%。未來幾周,我們預計XYLD基金將繼續持穩,甚至可能優於大盤。我們認為標普500指數今年剩餘時間的上行潛力有限,這將使XYLD提供的收益成為焦點。

然而,還是需要注意,備兌買入策略限制了基金在牛市中的資本升值潛力。因此,XYLD這樣的基金可能並不完全適合那些預計牛市將很快恢復的投資者。

2、iShares Core Dividend Growth ETF

當前價格:50.91美元
52周的價格區間:48.93-56.42美元
股息收益率:2.05%
費用比率:每年0.08%

我們的下一只基金是iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE:DGRO),該基金投資於股息持續增加的美國公司。這些個股公司來自各行各業,該基金於2014年6月開始交易,目前的淨資產約為229億美元。(DGRO周線圖來自Investing.com)
DGRO追蹤的是晨星美國股息增長指數(Morningstar US Dividend Growth Index),目前持有418只股票。

行業方面,資訊技術類股在該基金中占比最高,為19.78%。接下來是金融(18.75%)、醫療保健(17.97%)、工業(12.93%)、必需消費品(12.39%)和非必需消費品(7.28%)等行業。

投資組合中約有四分之一的資金是投資於其排名前10的股票。這些公司包括微軟(MSFT)、強生(JNJ)、蘋果(AAPL)、寶潔(PG)、輝瑞(PFE)、摩根大通(JPM)和默克(MRK)等。

DGRO在1月初創歷史新高,但自那以來已經下跌了約8.9%。目前的股價支撐著超過2%的股息收益率。目前,P/E和P/B分別為17.59倍和3.32倍。不關注市場每日波動的長期投資者,可以來進一步研究DGRO。

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美聯儲如期加息50個基點,並宣佈將從6月1日開始縮表

(翻譯:李善文)

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