智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW (HK:9988)“買入”評級，上調2023年調整後淨利潤約4%，基于美債利率上升及彙率調整因素，目標價由151港元下調20.5%至120港元。
報告中稱，公司2023財年第二季(截至9月底止季度)業績作預測，預計收入同比增4%至2093億元人民幣，國內電商業務增4%、海外電商增8%、本地生活增9%、菜鳥增9%、雲增8%，以及數娛跌10%。另估計季內調整後除息稅及攤銷前盈利(EBITA)利潤率14%，淘特、淘菜菜等業務虧損收窄超預期。
該行估計，集團第二財季國內電商總商品交易額(GMV)同比跌2%，到款率恢複正常，而CMR(廣告+傭金)收入表現與GMV趨勢一致。本地生活預計收入同比增9%，餓了麽單量增長速度恢複至15%以上。另外，預計季內海外電商同比增8%，雲業務收入增8%。