BMO Capital Markets調整了對United Natural Foods, Inc. (NYSE: UNFI)的展望，將該股票的目標價從之前的14.00美元上調至23.00美元，同時維持對該股票的市場表現評級。
這一決定是在公司公布2024財年第四季度盈利後做出的，該季度的EBITDA超出預期，達到了公司指引的高端。儘管表現積極，EBITDA仍連續第二年出現兩位數下降。
United Natural Foods提供了2025財年的指引，表明將實現穩定到溫和的增長。這一預測似乎讓投資者感到放心。此外，公司還制定了長期戰略，目標是在未來幾年銷售額持平的情況下，實現每年高個位數百分比的EBITDA增長。根據BMO Capital的說法，這一計劃對公司的估值前景有影響，同時也伴隨著毛利率風險。
該公司的評論肯定了公司的財務成就，但也指出了未來的挑戰。分析師表示："2025財年的指引顯示穩定到溫和的增長，這可能讓投資者感到安心，管理層正式提出了長期計劃，呼籲在未來幾年銷售額持平的情況下實現每年高個位數百分比的EBITDA增長，這可能限制了估值擴張，並且在我們看來仍然存在毛利率風險。我們重申市場表現評級，但將目標價上調至23美元。"
更新後的23.00美元目標價較早前的14.00美元目標價大幅上調，表明BMO Capital對United Natural Foods的估值發生了變化。
儘管如此，市場表現評級表明該公司對股票前景保持中立立場，平衡了近期財務表現與長期計劃中概述的潛在挑戰。
在其他近期新聞中，United Natural Foods報告了強勁的第四季度業績，銷售額達到82億美元，調整後EBITDA為1.43億美元，高於去年同期的9300萬美元。
公司還概述了專注於天然和特色產品的戰略增長計劃，預計在2025財年產生約1億美元的自由現金流。為了優化其配送網絡，UNFI宣布關閉兩個自有配送中心。
在公司公布積極的季度業績和長期指引後，UBS將UNFI的目標價從16.00美元上調至21.00美元，同時維持中性評級。BTIG也對UNFI的股票保持中立立場，認可公司恢復正面銷量增長並推出三年財務計劃。
最近的發展顯示，UNFI承諾到2027財年底將淨槓桿率降至2.5倍以下，並預計2025財年調整後每股收益在0.20美元至0.80美元之間。公司的戰略方向旨在確保未來三年持續的財務健康和增長。
InvestingPro洞察
United Natural Foods最近的財務表現和BMO Capital更新的展望得到了InvestingPro幾個關鍵洞察的補充。公司股票最近表現出色，InvestingPro數據顯示過去一週回報率為33.09%，過去一個月回報率為45.14%。這與市場對UNFI第四季度盈利和未來指引的積極反應一致。
InvestingPro提示強調UNFI"交易價格接近52週高點"，並且"過去一週有顯著回報"，這印證了該股票在盈利報告後的近期動能。此外，"預計今年淨收入將增長"的提示支持了公司對2025財年的積極展望。
然而，投資者應注意UNFI"運營時背負著大量債務"，並且"毛利率較低"，這可能影響公司實現長期EBITDA增長目標的能力。這些因素可能促使BMO Capital在提高目標價的同時仍維持市場表現評級。
欲進行更全面的分析，InvestingPro提供了關於UNFI的16個額外提示，為投資者提供對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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