達拉斯 - 專門從事基礎設施相關產品和解決方案的Arcosa, Inc. (NYSE: ACA)宣布完成以12億美元收購Stavola Holding Corporation的建築材料業務。這一戰略舉措旨在擴大Arcosa在紐約-新澤西大都會統計區(MSA)的業務，並突顯公司專注於以骨料為主導的收購策略。
成立於1948年的Stavola經營五個硬岩天然骨料採石場、十二個瀝青廠和三個再生骨料場地。截至2024年6月30日的過去十二個月，被收購業務報告收入2.83億美元，調整後EBITDA為1億美元，相當於35%的調整後EBITDA利潤率。在此期間，骨料板塊單獨貢獻了Stavola調整後EBITDA的56%。
此次收購通過2024年8月26日完成的6.875%利率、2032年到期的6億美元優先票據發行，以及2031年到期的7億美元浮動利率優先擔保B期貸款融資。預計該交易還將為Arcosa帶來稅收優惠，估計淨現值約為1.25億美元。
在相關舉措中，Arcosa於2024年8月16日完成了其鋼鐵組件業務的出售。這次剝離是公司更廣泛戰略的一部分，旨在在週期性較低且複雜性較低的市場中增長。公司預計鋼鐵組件業務在截至2024年9月30日的季度將報告調整後EBITDA虧損100萬至150萬美元，這是由於出售過程中的延遲發貨和中斷造成的。
Arcosa總裁兼首席執行官Antonio Carrillo表示，這些交易推進了公司在具吸引力市場增長並降低投資組合複雜性和週期性的戰略。他強調了長期戰略收益和為股東創造價值的潛力。Carrillo還提到公司計劃在18個月內利用強勁的自由現金流回到2.0-2.5倍的淨槓桿目標。
Arcosa將在發布第三季度收益時提供更新的2024年全年收入和調整後EBITDA指引，考慮這些交易的影響。
總部位於德克薩斯州達拉斯的Arcosa在三個主要業務板塊運營：建築產品、工程結構和運輸產品。本新聞文章基於新聞稿聲明。
在其他近期新聞中，總部位於達拉斯的製造商Arcosa, Inc.一直在進行戰略性財務操作。該公司已修訂其信貸協議，以促進以12億美元現金收購Stavola Holding Corporation的建築材料業務。Arcosa計劃發行6億美元的6.875%優先無擔保票據，到期日為2032年，同時獲得一筆新的優先擔保B期貸款融資，金額高達7億美元，到期日為2031年。這些金融工具的收益旨在為收購提供資金並支付相關費用和開支。
除了這些財務發展外，Arcosa報告季度創紀錄收入增長14%，調整後EBITDA增長31%。分析師公司Oppenheimer和Loop Capital對公司保持積極展望，Oppenheimer維持優於大盤評級並將股票目標價上調至105美元，而Loop Capital維持買入評級並將股票目標價上調至110美元。
Arcosa還專注於戰略重組，這從其將鋼鐵組件業務出售給Stellex Capital Management可見一斑。這些最新發展反映了Arcosa專注於去槓桿化、有機增長和效率提升的戰略，與其增長目標保持一致。
InvestingPro洞察
Arcosa最近收購Stavola Holding Corporation的建築材料業務與其財務表現和市場地位相符。根據InvestingPro數據，Arcosa的市值為45.6億美元，反映其在基礎設施板塊的重要地位。公司最近一個季度13.66%的收入增長凸顯了其擴張戰略，這一12億美元的收購進一步加強了這一戰略。
InvestingPro提示強調了Arcosa的財務實力，指出其流動資產超過短期債務，允許進行如Stavola收購這樣的戰略舉措。此外，公司以適度的債務水平運營，考慮到最近為收購安排的融資，這一點至關重要。
此次收購專注於骨料，與Arcosa的盈利指標相符。過去十二個月的毛利率為19.03%，營業利潤率為7.68%，整合Stavola的高利潤骨料業務（佔Stavola調整後EBITDA的56%）可能會提高Arcosa的整體盈利能力。
投資者應注意，Arcosa的交易市盈率較高，為35.78倍。這一估值表明市場對公司的增長前景充滿信心，而Stavola收購旨在實現這一目標。InvestingPro報告的過去三個月17.4%的強勁回報表明市場對Arcosa的戰略決策持積極態度。
對於那些有興趣進行更深入分析的人，InvestingPro為Arcosa提供了6個額外的提示，提供了更全面的公司財務健康和市場地位視角。
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