BofA Securities恢復了對Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI)的覆蓋,給予"表現不佳"評級,目標價為23.00美元。
這次恢復覆蓋伴隨著對公司未來表現的謹慎展望。
BofA Securities的分析師概述了給予"表現不佳"評級的幾個原因。分析師對預期的用戶增長放緩以及由於流媒體服務的混合轉變導致的每用戶平均收入(ARPU)變化表示擔憂。這些因素預計將影響公司的收入流。
此外,分析師指出資本支出增加,預計在4.5億至5億美元之間。這些支出將用於技術棧和廣播基礎設施,預計將對2024年剩餘時間和2025年的自由現金流(FCF)產生負面影響。
在其他近期新聞中,Sirius XM Radio出現了幾項重要發展。公司2024年第二季度財報顯示,調整後的EBITDA環比增長8%,自由現金流同比增長6%,儘管訂閱和廣告收入有所下降。此外,Sirius XM與Liberty Media Corporation的子公司合併導致不同公司對其股票目標價進行了各種調整。
Benchmark將Sirius XM的目標價下調至43.00美元,同時維持"買入"評級。Seaport Global Securities也調整了Sirius XM的財務模型,將目標價下調至34.00美元,但仍維持"買入"評級。
另一方面,摩根大通恢復了對Sirius XM的覆蓋,給予"減持"評級,目標價為20.00美元,理由是對公司長期增長前景的擔憂。同樣,Morgan Stanley恢復覆蓋時給予"減持"評級,目標價為23.00美元,指出公司收入和調整後EBITDA下降。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為BofA Securities對Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)的"表現不佳"評級提供了額外背景。公司市值為90.9億美元,市盈率為7.95,表明相對於盈利的估值較低。這一點在InvestingPro提示中得到進一步強調,指出SIRI相對於近期盈利增長的市盈率較低,截至2024年第二季度的過去十二個月PEG比率為0.52。
然而,與分析師對增長放緩的擔憂一致,SIRI截至2024年第二季度的過去十二個月收入增長為-0.65%,2024年第二季度季度下降更為明顯,為-3.2%。儘管面臨這些挑戰,公司在同期仍保持48.98%的穩健毛利率和23.05%的營業利潤率。
InvestingPro提示還強調,SIRI已連續9年保持股息支付,目前股息收益率為3.97%。這可能對注重收入的投資者具有吸引力,儘管值得注意的是,3位分析師已下調了對即將到來期間的盈利預期,可能反映了BofA Securities報告中概述的挑戰。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro為Sirius XM Radio提供了5個額外提示,為公司的財務健康和市場地位提供了更廣泛的視角。
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