智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,受惠客運收益率和營運效率,國泰航空(00293)中期業績表現優異並高于大和預料,評級“買入”,目標價由9.3港元上調至10.3港元。基于較預期高客運收益率和營運效率,該行上調公司2023-24年每股盈利預測62%-87%。
該行指出,國泰今年上半年收入同比升135%,中期恢複盈利約39.6億港元,表現優異。同時對國泰管理層所設立客運目標表示樂觀,認爲國泰載客量目標能夠今年達至疫前70%而明年底達至疫前100%,以及預計貨運業務將會迎來高峰期,將刺激國泰貨運量增長。大和表示,國泰航空今年贖回五成優先股並在明年之前回購剩余部分做法恰當,指國泰目前有足夠資金流下,回購優先股能有效節省利息支出。