Knowles Corporation (NYSE: KN)是先進微聲學麥克風和揚聲器、精密設備和相關音頻解決方案的領先供應商。該公司於2024年10月25日發布的第三季度財報電話會議中報告了穩健的業績表現。收入達到1.43億美元，同比增長32%，公司的戰略收購和有機增長已經取得了成效。
Consumer MEMS Microphone業務的剝離進展順利，預計將在2024年第四季度末完成出售。展望未來，Knowles預計第四季度收入將在1.41億美元至1.51億美元之間，每股收益預期為0.26美元至0.30美元。
主要要點
- 第三季度收入達到1.43億美元，同比增長32%，這得益於Cornell收購和4%的有機增長。
- 調整後的EBITDA利潤率為24.6%，每股收益(EPS)為0.26美元，符合指引預期。
- Medtech & Specialty Audio板塊收入增長10%，而Precision Device板塊增長57%。
- Knowles正在退出Consumer MEMS Microphone業務，預計該業務的出售將在2024年第四季度末完成。
- 第四季度收入預測在1.41億美元至1.51億美元之間，預計每股收益為0.26美元至0.30美元。
公司展望
- 計劃在2025年第一季度舉行投資者論壇，概述未來增長策略。
- 預計資本支出將在一個周期內保持在收入的約3%左右，2024年預計略低於這一數字。
- 積極評估符合戰略目標的併購機會。
利空亮點
- 通過分銷合作夥伴在工業板塊的訂單不穩定，預計將在2025年第一季度末或第二季度恢復。
- 分銷庫存水平較高，需要減少三個月才能使訂單模式正常化。
- 電氣化市場疲軟，特別是在亞洲和中國。
利好亮點
- 國防板塊需求保持穩定，醫療技術板塊顯示增長跡象。
- 由於定價改善，特別是在Cornell業務中，預計利潤率將擴大。
- 電氣化板塊的新設計贏得正在抵消下降。
未達預期之處
- 儘管終止了CMM業務，但消費者需求未觀察到重大問題。
- 大多數板塊的定價環境保持穩定，RF市場存在一些提價機會。
問答環節亮點
- 電話會議結束時沒有進一步的問題，表明報告直接明了，沒有重大驚喜或投資者擔憂。
總的來說，Knowles Corporation正在通過戰略調整度過轉型期，這些舉措正在顯示積極成果。公司專注於醫療技術和國防等高增長領域，同時努力通過剝離Consumer MEMS Microphone業務來精簡運營，這使其有潛力在未來幾個季度抓住市場機遇。投資者可能會密切關注2025年第一季度計劃舉行的投資者論壇，屆時公司將討論其長期增長策略。
InvestingPro 洞察
Knowles Corporation最近的財報和戰略舉措與InvestingPro的幾個關鍵洞察相一致。公司32%的同比收入增長表現穩健，這反映在InvestingPro報告的過去十二個月14.27%的強勁收入增長中。這一增長軌跡在2024年第二季度18.32%的更強勁季度收入增長中得到進一步支持。
一個InvestingPro提示強調，管理層一直在積極回購股票，這可能被視為對公司未來前景的信心投票，特別是在Knowles正從Consumer MEMS Microphone業務轉型並專注於高增長板塊的情況下。
儘管收入增長積極，但InvestingPro數據顯示，Knowles在過去十二個月內並未盈利，市盈率為負值-600.63。然而，這與公司目前的過渡階段相符，而一個InvestingPro提示表明分析師預測公司今年將實現盈利。這一預測與Knowles自身對下一季度正EPS的預期相符。
公司專注於戰略收購和有機增長，這反映在其2.07的市淨率上，表明投資者對公司的估值高於其賬面價值，可能是由於其在醫療技術和國防等板塊的增長潛力。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了7個額外的提示，可能為Knowles Corporation的財務健康和市場地位提供更深入的洞察。
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