📈 2025年,認真想投資? 邁出第一步,先拿下InvestingPro 五折優惠領取優惠

國金證券:臺積電CPO獲新進展 11月中國消費電子錶現欠佳

發布 2025-1-6 上午09:11
© Reuters. 國金證券:臺積電CPO獲新進展 11月中國消費電子錶現欠佳
TSM
-

智通財經APP獲悉,國金證券發佈研報稱,海外聊天助手類AI應用如ChatGPT、Perplexity和Claude假期影響觸底,活躍度回升;國內應用如KimiChat和文心一言增速放緩,字節豆包網頁端活躍度超越KimiChat,成爲國內網頁端訪問量最高的應用。視頻生成領域,Sora訪問量下降,而快手可靈持續增長,整體訪問量已超Sora。此外,CES2025展示了多家廠商的AI眼鏡,Halliday推出基於視網膜投影的新技術,隨着手機廠商的加入,2025年AI眼鏡市場將迎來爆發。

國金證券主要觀點如下:

臺積電在硅光子技術領域取得突破性進展,計劃於2025年推出樣品

臺積電在硅光子技術領域取得突破性進展,通過整合光電共封裝(CPO)與先進封裝技術,實現從電信號到光信號的性能升級,並計劃於2025年推出樣品。其光引擎(COUPE)技術路線逐步提升光電集成深度,爲高性能計算和AI應用提供高效解決方案。然而,當前CPO技術的應用主要集中在交換機節點間通信,尚難以直接實現高性能計算卡的節點內大規模互聯,特別是在機櫃級別的散熱和佈線方面仍需突破。

儘管如此,CPO技術的初步應用爲未來更高集成度的光電解決方案奠定了重要基礎,同時進一步鞏固了臺積電在先進封裝領域的領先地位。

11月中國智能手機銷量達到約2400萬臺,同比降低7.47%

中國筆記本電腦銷量達到約188萬臺,同比降低16.34%,中國臺式機銷量達到約141萬臺,同比降低7.08%。這與24年雙十一提前約10天有關。從智能手機市場趨勢來看,各大安卓系廠商發佈各自新機型大力推進AI進入手機,智能手機市場將繼續受到AI刺激迎來複蘇。

蘋果對於數據的保護愈發嚴謹

隨着蘋果Apple Intelligence推進端雲結合模式的發展,蘋果對於數據的保護愈發嚴謹,這也將促使蘋果將部署在亞馬遜AWS上的雲轉移到自己的數據中心裏。目前來看,蘋果將筆電M系列芯片封裝從2D的InFO封裝升級成3D的SOIC封裝,是爲了將M系列芯片做成自己數據中心服務器的計算卡。

風險提示:芯片製程發展與良率不及預期;中美科技領域政策惡化;智能手機銷量不及預期。

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2025 - Fusion Media Limited保留所有權利