智通財經APP獲悉,東吳證券發佈研究報告稱,12家新能源乘用車重點車企交付量合計87.16萬輛,同環比分別+54%/+5%。彙總車企動態來看,出海&補能設施建設&智能化迭代爲重心。配置思路上:先整車後零部件。國內整車格局和估值均有望迎來新一輪重塑,車企選股排序:1)國內智能化領先且全棧自研小鵬汽車(09868)+理想汽車(02015);2)華爲重要車企合作伙伴賽力斯(601127.SH)+長安汽車(000625.SZ)等;3)國有車企國企改革先鋒上汽集團(600104.SH)+廣汽集團(601238.SH)等;4)其他車企:比亞迪(002594.SZ)+吉利汽車(00175)+長城汽車(601633.SH)+零跑汽車(09863)等。
國內零部件有望迎來新一輪成長:1)特斯拉產業鏈新泉股份(603179.SH)+拓普集團(601689.SH)+旭升集團(603305.SH)+華域汽車(600741.SH)等;2)智能化增量部件德賽西威(002920.SZ)+伯特利(603596.SH)+地平線機器人(09660)+華陽集團(002906.SZ)+均勝電子(600699.SH)等;3)其他福耀玻璃(600660.SH)+星宇股份(601799.SH)等。
1)理想:12月理想共交付新車58513輛,同環比分別+16%/+20%。行業走勢截至2024年12月31日,理想汽車在全國已有502家零售中心,覆蓋150個城市;售後維修中心及授權鈑噴中心478家,覆蓋225個城市,在全國已投入使用1727座理想超充站,擁有9100個充電樁。
2)小鵬:2024年12月小鵬共交付新車36695輛,同環比分別+82.43%/+18.77%。其中小鵬MONAM03交付超15,000臺;小鵬P7+交付量超10,000臺。12月31日,小鵬XOS天璣5.5.0開啓公測,首發一套軟件無斷點車位到車位。12月,小鵬汽車在德國埃伯斯貝格完成了歐洲第10,000輛新車交付,成爲首個達成歐洲萬輛交付的純電新勢力車企。12月小鵬汽車在澳大利亞首家旗艦店正式開業,與此同時小鵬G6大規模發往澳洲。
3)蔚來:2024年12月蔚來共交付新車31138輛,同環比分別+72.87%/+51.34%。其中蔚來品牌交付20610輛,同環比+14.4%/33.0%,樂道品牌交付10528輛,環比+107.2%。全年交付新車221970輛,創新高,同比增長38.7%。其中蔚來品牌交付新車201209臺,同比增長25.7%;樂道品牌交付新車20761臺。截至12月29日,蔚來已在全國建設換電站2905座,佈局充電站4220座、充電樁24795根。
4)零跑汽車:2024年12月交付42517輛,再創歷史新高,同環比分別+128.37%/+5.85%。連續兩個月交付量突破4萬臺。2025年,零跑汽車將向50萬新目標發起衝擊。全球化方面,12月,零跑C10再獲EuroNCAP、ANCAP五星安全認證,實力證明其卓越的安全性能符合全球高標準。
5)廣汽埃安:埃安2024年12月終端銷量46851輛,同環比分別+1.97%/+10.76%。A+王者埃安RT上市首月銷量超過1.6萬輛,再創新高。
6)吉利極氪:極氪2024年12月交付27190輛,同環比分別爲+101.77%/+0.66%,全年交付222123臺,同比增長87%。全球化方面,12月6日,極氪馬來西亞上市發佈會舉辦,正式發售極氪009和極氪X,預計12月中旬開始交付。12月16日,極氪7X在歐洲開啓預售,正式進軍全球市場。8)問界:12月問界交付30189輛,同環比分別爲+23%/-7%。分車型來看,問界M7累計交付量突破19萬輛,榮獲2024年新勢力車型年度銷冠,問界M9累計大定突破20萬輛。