智通財經APP訊，布魯可(00325)於2024年12月31日至2025年1月7日招股，公司擬全球發售2412.03萬股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有超額配股權15%。每股發售價將爲不超過每股發售股份60.35港元，每手300股，預期股份將於2025年1月10日(星期五)上午九時正開始在聯交所買賣。
公司是中國拼搭角色類玩具的領導者。公司通過500多個的專利佈局，原創IP能力，和與約50個知名IP的非獨家合作關係，聚焦爲消費者提供好而不貴的廣泛拼搭角色類玩具產品並取得了快速成長。公司的拼搭角色類玩具高度還原了IP角色的神韻。通過強大的產品力與供應鏈能力的結合，公司不僅能夠保持成本優勢而且能夠持續開拓玩具品類。公司在中國建立了多渠道銷售網絡，形成了全面且覆蓋廣泛的消費者觸達。隨着公司於2022年開始推出拼搭角色類玩具，公司轉向以經銷商爲核心的線下銷售渠道。
根據弗若斯特沙利文的資料，公司是中國最大及領先的拼搭角色類玩具企業，於2023年實現約人民幣18億元GMV。公司亦是一家快速增長的玩具企業，2023年 GMV增長超過170%。於2023年，按GMV計，公司在中國拼搭角色類玩具細分市場及中國拼搭類玩具市場的市場份額分別爲30.3%及7.4%。按GMV計，中國拼搭角色類玩具的市場規模爲人民幣58億元，分別佔2023年中國玩具市場、角色類玩具市場及拼搭類玩具市場的5.5%、14.3%及24.4%。
公司於往績記錄期間取得顯着業績增長。2021年、2022年及2023年以及截至 2024年6月30日止6個月，公司分別取得收入人民幣3.3億元、人民幣3.26億元、人民幣8.77億元及人民幣10.46億元，2021年至2023年的年均複合增長率爲63.0%，截至2024年6月30日止6個月收入同比增長237.6%。2021年、2022年及 2023年以及截至2024年6月30日止6個月，公司分別取得毛利人民幣1.23億元、人民幣1.23億元、人民幣4.15億元及人民幣5.54億元，2021年至2023年的年均複合增長率爲83.4%，截至2024年6月30日止6個月毛利同比增長306.5%。公司的毛利率於往績記錄期間持續增長，由2021年的37.4%增長至2022年的37.9%，並進一步增長至2023年的47.3%及截至2024年6月30日止6個月的52.9%。截至2024年6月30日止6個月，公司取得經調整期間利潤(非《國際財務報告準則》計量)人民幣2.92億元，較截至2023年12月31日止年度增長300.9%。
本公司、聯席保薦人及整體協調人已與基石投資者景林、UBS AM Singapore、富國投資者富國基金及富國香港訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使彼等指定的實體認購總額爲5000萬美元可購買的發售股份數目。
本公司認爲，憑藉基石投資者的投資，基石投資將有助提高本公司的知名度，亦體現了有關投資者對本集團的業務及前景充滿信心。本公司爲全球發售而結識或經整體協調人介紹基石投資者。
假設發售價爲每股發售股份58.00港元，公司估計自全球發售獲得的所得款項淨額將約爲12.94億港元。其中，約25%將用於增強公司產品設計及開發相關的研發能力;約25%將用於投資核心生產資源(例如模具)和專注生產拼搭角色類玩具的自有規模化工廠，以貫徹全人羣、全價位、全球化增長戰略，以及擴張及優化生產資源;約20%將用於進一步豐富公司的IP矩陣，以開展公司的增長策略;約20%將用於銷售和營銷活動，尤其是內容驅動的營銷活動，以提高品牌的知名度和產品的受歡迎度;約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。