智通財經APP獲悉，易方達香港發佈10月全球ETF資金流向報告稱，10月，全球股票、債券、貨幣基金均錄得淨流入。其中，全球股票基金主要流入美國、亞洲新興市場(主要是中國)。全球基金(含中國境內)共流入中國股票241億美元，海外基金整體流入91億美元。海外基金流入A股52億美元，流入港股中資股49億美元。資金流入集中在10月前兩週。海外主動基金在10月前兩週小幅流入中國股市，爲2023年6月後首次出現的周內流入。
亞洲新興市場股票共流入253億美元，來自海外的基金淨流入96億美元，主要流入中國。南向資金10月淨流入838億港元，爲連續第16個月淨流入，今年以來流入規模僅次於2020年全年。北向ETF通成交額較上月明顯上升，達歷史最高。
全球大類資產表現
10月，全球股、債普跌，大宗商品小幅上漲。
10月，美國、加拿大股指的跌幅在全球相對較小，體現一定的韌性。
在中國指數中，不同股指的表現分化較大。其中科創板50漲幅領先，其餘股指普遍下跌。其中，小盤股表現優於大盤股，港股表現整體優於A股。
數據來源：EPFR、萬得、彭博，易方達香港，截至2024/10/31，使用美元計價的回報。
全球資金流向
2024年10月，全球資金大幅流入股票基金、債券基金、貨幣基金，整體延續過去一年趨勢。
其中，股票基金流入與上月相近，債券基金流入較上月增加，貨幣基金流入較上月減少。
數據來源：EPFR，高盛，易方達香港，數據截至範圍爲2023/11/1至2024/10/30，統計口徑爲基金申贖，包含中國境內基金。
本月，全球公募基金(含本地基金)流入全球主要市場。其中流入美國、中國的資金規模較大，各自約409、241億美元;其中中國佔亞洲新興市場整體流入的比重較大。
數據來源：EPFR，高盛，易方達香港，數據截至範圍爲2022/01/01至2024/10/31。統計口徑爲基金申贖。
10月，不同於此前數月，ETF流入最多的指數爲創業板指(此前爲滬深300 ETF)，科創板50指數的流入也規模較大;此前流入規模較大的中證1000本月錄得較大流出。
數據來源：Bloomberg、易方達香港，自2024/08/31至2024/10/31。
亞洲新興市場資金流向
10月，剔除本國基金流入後，海外基金淨流入亞洲新興市場96.3億美元，較上月大幅增加，其中主要流入中國股票市場，流出印度、韓國市場。
具體來看，海外基金流入A股51.9億美元，流入港股中資股48.8億美元。資金流入主要集中在10月的前兩週。
數據來源：HKEX，Wind，EPFR，高盛，易方達香港，數據截至2024/10/30。注：統計口徑爲基金申贖，使用的字段是Country Flow – 顯示有多少資金流入或流出不同國家/地區，亞洲新興市場只統計了中國A股、港股中資股、印度、韓國、中國臺灣、ASEAN(泰國、菲律賓、馬來西亞和印尼)。
境外中國主題基金資金流向
10月，海外基金對中國股市的流入主要通過被動基金。
對於主動基金，其在10月前兩週小幅流入中國股市，爲2023年6月後時隔16個月首次出現的周內流入。而在10月後兩週，海外主動基金繼續流出。
數據來源：EPFR，易方達香港，數據截至2024/10/30。注：統計口徑爲基金申贖。
歐美基金流入流出中國情況
過去一年，香港基金是流入中國的主力，歐美基金是流出中國股票的主力。
10月，歐美基金扭轉了過去一年流出中國的趨勢，開始大幅流入中國股票，且流入更多集中在美國註冊的基金(流入84億美元)。
數據來源：EPFR、易方達香港，數據截至2024/10/30，統計口徑爲基金申贖，亞太除中國包括除中國內地、中國香港和中國臺灣的所有亞太地區的基金管理人。
本月境外中國ETF流入流出情況
10月，境外中國ETF淨流入1,206億港元(9月淨流入270億，2024年前9月淨流出159億)，其中股票型ETF淨流入1,179億港元，本月流入幅度明顯大於今年前九月的整體流入流出，爲大幅度的資金迴流，這部分ETF的流入可解釋EPFR數據中絕大部分被動基金流入。
從基金上市地看，各地上市的ETF整體均流入中國，其中來自北美的ETF流入規模更大，亞太區、歐洲ETF的流入規模次之。
具體來看，流入規模最大的ETF主要追蹤寬基指數，含富時中國50、滬深300、MSCI中國等指數。
數據來源：彭博、易方達香港，數據截至2024/10/31。
全球主動權益*基金低配^中國股票
截至2024年9月(數據延遲一個月發佈)，全球主動權益*基金提高了中國股票的配置。儘管相較基準仍爲低配^狀態，但低配程度相較上月有所降低。最新數據顯示，全球主動基金對中國的配置相較基準低配了2.64 pp(8月：低配3.63 pp)。
目前中國股票在全球主動基金倉位約爲6.3%，較上月(5%)有小幅反彈。
數據來源：EPFR，易方達香港，數據截止2024/9/30。*全球主動基金包括EPFR定義的四類基金，包括全球(Global)基金、全球除美國(Global ex US)基金、全球新興市場(Global EM)基金、亞洲新興市場(Asia EM ex Japan)基金，總AUM約九千億美元。^超配/低配指相較MSCI指數的中資股權重的配置水平。