投資慧眼Insights - 在AI持續優化廣告效率，以及美國大選推動廣告支出大幅成長的背景下，Meta的業績可望超過市場預期。
10月30日美股盤後，社群媒體巨頭Meta Platforms（META）將公佈2024年第三季財報。
市場普遍預計，MetaQ3營收為401.8億美元，年增17.7%。每股收益為5.21美元，年增18.7%。
年初至今，該股已累計上漲65%，在七巨頭中名列前茅。本次財報能否協助股價繼續上漲？
【圖源：TradingView；2024年META股價走勢】
AI、美國大選助力廣告業務大幅成長
廣告作為Meta的核心收入來源，毫無疑問要重點關注。上個季度，Meta核心廣告收入年增21.7%至383.3億美元，高於市場預期。
市場預估，第三季Meta廣告營收將達394.65億美元，年增17.30%，季增2.96%。
CEO祖克柏表示，AI正在賦能廣告業務，它不僅提高了廣告效果，還能夠實現廣告的精準投放。
此外，美國大選推動了政治廣告支出大幅成長。
根據MediaRadar CMAG數據，2024年總統大選的廣告支出幾乎是2016年大選廣告經費的3倍。對於Meta這樣的數位廣告巨頭而言，無疑將為其帶來巨大的利益。
「Meta將在11月即將到來的競爭激烈美國總統選舉中受益，因為屆時將有大量廣告支出。 」對沖基金經理人Dan Niles表示。「明年仍然看好Meta，因為合理的估值、良好的增長以及人工智能的機會。」
華爾街普遍看好，股價可望再創新高
美國銀行分析師將Meta評為「首選AI公司」，強調其核心廣告業務的強勁增長、核心應用在年輕用戶中的使用率提升，以及公司大型語言模型的能力。
其給予Meta買入評級，目標價為630美元。
Bernstein分析師維持Meta買入評級，並將目標價從600美元上調至675美元。這意味著Meta股價還能上升17%。
分析師表示，短視頻Reels業務的持續成長、在Threads上推出的新廣告、以及Meta在AI和Advantage+廣告工具方面不斷進步，將為其帶來收入成長。
因此Bernstein預計，Meta在2025年的營收年增率將成長16%，高於市場預期的14%。
Wedbush也將Meta目標價從600美元提高至640美元。
分析師指出，若Meta財報超市場預期，股價很有可能突破600美元，再創新高。
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