FX168財經報社(北美)訊 本週將拉開第二季度季報發佈的序幕，預計包括摩根大通（NYSE: JPM）、富國銀行（NYSE: WFC）和花旗集團（NYSE: C）在內的主要美國銀行將於明天（7月12日）發佈財報。儘管科技巨頭依然是市場寵兒，但這些銀行的業績將提供對美國經濟健康狀況及其未來走勢的關鍵洞察。#2024年下半年市場展望# #2024宏觀展望# #2024投資策略#
分析師對放緩做好準備
分析師普遍對銀行業績持謹慎態度，預計第二季度幾乎沒有增長。這種謹慎的展望部分源於銀行增加資金以覆蓋可能的貸款違約風險。美聯儲最新的壓力測試描繪了增加風險的畫面，預計在負面情景下消費者和商業貸款的損失率將達到8.1%，高於2023年的6.7%。
然而，驚喜總是可能發生的。市場情緒正在轉變，越來越多的預期認爲美聯儲將在今年晚些時候降息。
這引發了一個關鍵問題：較低的利率將如何影響銀行的底線？投資者將密切關注銀行在利息收入方面的表現，以評估可能的後果。
超越業績報告：窺視經濟窗口
這些大型銀行的報告不僅僅是數字遊戲。它們將提供有關美國經濟總體健康狀況的寶貴洞察。投資者將尋找關於貸款需求、信貸質量以及銀行對未來幾個季度的整體展望的線索。
這些信息對於未來幾個月的市場導航至關重要。因此，讓我們深入研究這些主要銀行的共識預測、估值和分析師觀點。
花旗集團：每股收益下調，營收下滑，估值處於十字路口
對於花旗集團，分析師普遍預計每股收益爲1.39美元，較上一季度的1.75美元下降，並同比微增1.4%。
（圖片來源：finance.yahoo ）
預計營收將爲200.93億美元，同比下降3.38%，上一季度爲211.04億美元。
在估值模型方面，花旗集團的InvestingPro公平價值綜合了幾種公認的模型，爲69.18美元，僅高出週三收盤價3.3%。
（圖片來源：finance.yahoo ）
此外，考慮到跟蹤該股票的22位專業分析師的平均目標幾乎相同，爲69.60美元，這一估值顯得更加可信。
摩根大通：當前水平公平估值？
對於摩根大通（NYSE: JPM），預計每股收益爲4.51美元，略高於上一季度的4.44美元，但較去年同期下降超過5%。
（圖片來源：finance.yahoo ）
另一方面，預計銷售額將同比增長10.5%，達到456.6億美元，也高於上一季度的413.94億美元。
至於摩根大通的股票估值，InvestingPro的模型將其定價爲213.58美元，僅高出當前價格2.8%。
（圖片來源：finance.yahoo ）
這一估值與該股票的平均分析師目標212.60美元非常相似。
富國銀行：股票仍有更多上漲潛力？
對富國銀行（NYSE: WFC）的共識預測爲每股收益1.28美元，同比增長2.4%，高於上一季度的1.20美元。然而，情況對於富國銀行（NYSE:）來說並非如此。
（圖片來源：finance.yahoo ）
不過，預計營收將爲202.3億美元，同比下降1.4%，也低於第一季度銷售額的208.6億美元。
至於股票的潛力，富國銀行的InvestingPro公平價值爲74.16美元，表明有24.2%的上漲潛力，遠高於本文涵蓋的其他兩家銀行股票的潛力。
（圖片來源：finance.yahoo ）
然而，分析師的平均目標64.16美元顯示出較少的樂觀情緒，相比周三收盤價，這仍意味着7.4%的漲幅。
結論
市場對花旗集團、摩根大通和富國銀行即將公佈的業績預期謹慎，但這一低門檻可能帶來驚喜。
過去12個月，這三家銀行的股價上漲約40%。分析師和模型表明，花旗集團和摩根大通已達到其公平價值，但根據InvestingPro的公平價值，富國銀行仍顯示出顯著的上漲潛力。