智通財經APP獲悉，對沖基金正在拋售軟件類股，原因是人們擔心這類股票會在人工智能熱潮中落後。高盛的報告顯示，截至5月31日當週，對沖基金賣出的信息技術類股創下11周以來的最高水平，其中軟件類股佔比超過60%。另外，高盛的數據顯示，對沖基金對軟件類股的淨敞口目前處於五年多來的最低水平。
對沖基金研究公司PivotalPath的首席執行官Jon Caplis表示：“PivotalPath採訪的許多基金經理已經從軟件即服務(SaaS)類股中撤出，轉而投資人工智能/半人工智能類股票。”“在某種程度上，這是由對人工智能處理能力的巨大興趣和SaaS訂閱放緩所推動的。”
儘管對沖基金正在削減對大型科技股的整體敞口，但他們也押注於那些將從人工智能擴張中受益的公司。高盛的數據顯示，半導體和半導體設備是對沖基金上週唯一淨買入的科技板塊，對沖基金在該板塊的單股敞口達到五年多來的最高水平。
標普500信息技術指數今年以來上漲了17%，但行業層面的表現卻存在很大差異。具體來說，標普半導體及半導體設備指數今年上漲了57%，而軟件及服務指數僅上漲了2.2%。
Bloomberg Intelligence分析師Anurag Rana表示：“除了微軟，我們預計大多數大型軟件公司不會在短期內從人工智能中受益。”D.A. Davidson分析師則表示，與人工智能相關的軟件類股將迎來“幻滅低谷”，該行業還在努力應對不斷惡化的宏觀經濟環境和地緣政治風險，這些都促使企業推遲了升級計劃。
正如英偉達(NVDA.US)持續的井噴式增長所顯示的那樣，在人工智能領域的發展沒有放緩跡象的情況下，對沖基金似乎最願意把錢投在芯片類股上，至少目前是這樣。Freedom Capital Markets首席全球策略師Jay Woods表示：“芯片股應該會繼續成爲2024年下半年的主角，因爲需求仍然很高，而且該領域的創新仍在快速發展。”“英偉達將繼續領先，其他公司也將緊隨其後。”