智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，維持新華保險(01336)目標價20.5港元，對應2024年市淨率0.53倍，考慮到公司當前估值偏低，股息率超6%，同時隨着房地產市場邊際企穩，10年期國債收益率在低位上有望回升，緩解市場對行業利差損的擔憂，該行將公司評級從“中性”上調至“買入”。
該行指出，新華保險2024年第一季公司盈利年減28.6%，降幅高於同業。新業務價值同比增51%，增速領先同業。公司交易性金融資產佔投資資產的比重爲31%，佔比高於同業，盈利具有更高波動性。由於公司去年下半年爲淨虧損，該行預期公司盈利可望在後續季度的低基數上呈現回升趨勢，基於新會計準則，預計公司2024年歸母淨利潤約爲100億元人民幣，年增15.2%。