智通財經APP獲悉，普來仕環球焦點增長股票策略投資組合經理David Eiswert表示，投資者在分析當前市場環境時，需要留意三大領域：可競爭的市場、高頻寬存儲器及美聯儲減息方式。
David Eiswert指出，隨着科技出現重大變革，主要的準壟斷企業憂慮其利潤池面臨潛在威脅。相關企業被迫緊急投資，以在有望形成的可競爭的市場中捍衛自身的地位。這意味着當前的投資週期可能比以前的週期更長及更強大。更重要的是，自由現金流和強勁的資產負債表爲這個週期帶來支持，而非債務。
David Eiswert還指出，高頻寬存儲器對人工智能的發展至關重要，其可以更快地處理數據和支持更大的模型。製造高頻寬存儲器的過程更爲複雜，具有競爭優勢的公司將有望創造更高的毛利。這些公司亦能投資於更新換代和與衆不同的設備。識別這一領域的投資機遇將是關鍵。
鑑於投資週期如此強勁、美國經濟維持穩健，美聯儲今年將如何減息這個因素可能會令市場預期的Fed put(美聯儲認沽期權)推遲至2025年纔出現。這將有利於風險資產，但審慎的風險管理仍然至關重要。