FX168財經報社(香港)訊 中國共同基金在2023年的表現好壞參半，公開發行的股票基金連續第二年虧損，努力應對股市的長期暴跌。另一方面，債券基金今年的表現相對出色。債券資金流量的增加推動了中國資產管理格局的轉變，共同基金成爲最受歡迎的資產管理渠道，首次超過銀行理財。
《日經亞洲》(Nikkei Asia)報道，這一轉變反映了投資者爲應對當前金融市場波動並減輕該國股市風險而做出的共同努力，該國股市今年持續暴跌。
(來源:Nikkei Asia)
根據金融信息提供商東方財富資訊編制的數據，2023年股票共同基金的平均回報率約爲-16.5%。約95%的基金報告負回報，其中大多數基金虧損超過10%
公募基金中的基金也遭受重創，中位收益率爲-5.8%，部分產品虧損超過20%。
(來源:Nikkei Asia)
相比之下，合格境內機構投資者(QDII)計劃下的債券基金和共同基金作爲本地資本海外投資的渠道，2023年的正回報率分別爲2.9%和3.1%。
其中，公募QDII基金表現尤爲突出。廣發環球精選股票基金和華夏環球科技先鋒混合型證券投資基金的年化收益率，均在50%以上，兩家基金的投資組合均包括在納斯達克上市的微軟、Alphabet和英偉達等科技股。
與此同時，隨着中國股市探底，債券基金成爲亮點。
根據海通證券編制的數據計算，2023年，近350只債券型基金首次亮相，發行規模合計達7590億元人民幣，約合1077億美元，佔所有新共同基金價值的50%以上。
一位熟悉共同基金行業的人士告訴中國媒體，隨着投資者規避風險的情緒增強，2023年債券基金受到客戶的青睞，其中機構客戶仍是主要推動力。
在債券基金的帶動下，2023年上半年共同基金行業整體超越銀行理財，成爲國內最大的資產管理子類別。根據行業組織中國證券投資基金業協會公佈的數據，截至2023年年底，中國共有共同基金超過11500只，總規模達27.6萬億元人民幣。
相比之下，根據國有財富管理登記託管有限公司的數據，截至去年底，銀行理財產品投資額爲26.8萬億元。共同基金超過銀行理財產品的速度很大程度上歸因於債券型基金的吸引力不斷上升。
這些投資工具通過提供相對較高的回報，爲資產增長提供了穩定的途徑，特別是在動盪的市場環境下。
第一濱海基金管理公司首席經濟學家Larry Yang表示，展望未來，隨着中國政策制定者採取更多行動拯救股市，共同基金可能會獲得進一步的吸引力。與此同時，國信證券分析師預測，未來幾年將有更多儲蓄轉向共同基金行業。
他們在8月份的報告中表示，降低存款利率的趨勢將促使銀行儲戶尋找共同基金等替代財富管理選擇。畢馬威2022年報告預測，未來十年中國共同基金市場將強勁擴張，複合年增長率爲18-20%。