FX168財經報社(香港)訊 美國《彭博社》最新報道稱，本週五（10月13日）摩根大通 、花旗集團和富國銀行等將公佈第三季財報。由於長期較高的利率和潛在的經濟衰退使借款人陷入困境，美國最大的銀行準備沖銷比疫情爆發初期以來更多的不良貸款。
（來源：彭博社）
美國銀行 (Bank of America) 將於下週發佈財報。根據彭博社彙編的數據，預計第三季度合計淨沖銷額約爲 53 億美元 ，這是該集團自 2020 年第二季度以來的最高水平。
這一數字是去年同期的兩倍多，原因是貸款機構面臨着消費者難以跟上利率上升的步伐，而商業房地產行業仍在應對疫情的影響。
花旗集團首席執行官簡·弗雷澤（Jane Fraser）上個月表示，該銀行開始看到信用評分較低的美國消費者的疲軟跡象，他們的儲蓄被歷史水平的通脹吞噬。儘管如此，她表示絕大多數人都能夠應對加息。
瑞銀集團分析師埃裏卡·納賈裏安（Erika Najarian）在給客戶的一份報告中表示，「信貸出現任何問題都將受到市場的懲罰。」
「話雖如此，令人驚訝的是，關於大型銀行第三季信貸質量的討論卻很少，即使是商業房地產或一些廣爲人知的破產案也是如此。」
（來源：彭博社）
信貸質量惡化表明，如果經濟惡化，銀行可能不得不撥出更多資金來償還不良貸款。更高的壞賬準備金將侵蝕收益。
除了信貸質量惡化之外，分析師和投資者還將關注淨利息收入的前景，即銀行貸款收入與存款支付金額之間的差額。
在業績受到阻礙的情況下，KBW 銀行指數今年下跌了 23%，其中美國銀行的跌幅爲 18%，是四大銀行中跌幅最大的。
總部位於紐約的摩根大通今年股價上漲 8.6%，是該集團中唯一一家上漲的公司。
以下是分析師將關注的一些關鍵指標：
未實現損失
分析師表示，在收益率急劇上升侵蝕投資價值後，第三季銀行證券投資組合的未實現損失可能會增加。
聯邦存款保險公司預計第二季未實現損失爲 5,584 億美元，較上一季度增長 8%。
但即使這些損失增加，也不會構成今年早些時候導致硅谷銀行、Signature 銀行和第一共和銀行陷入困境的那種威脅。 #銀行業危機#
此後存款已經穩定，這意味着貸款人不會被迫出售資產並記入損失。
淨利息收入（NII）
由於存款成本上升和競爭加劇，NII 可能較第二季有所下降，這一趨勢在第三季仍在延續。
巴克萊資本分析師 Jason Goldberg 在接受採訪時表示：「淨利息收入是銀行的一大收入來源，但由於貸款增長放緩和存款成本上升，短期內將面臨壓力。」
（來源：彭博社）
利率上升的壓力對地區銀行的打擊尤其嚴重，今年早些時候發生的一系列銀行倒閉就證明了這一點。
摩根大通將成爲 NII 的異類，因爲它從 5 月份宣佈收購的 First Republic 中獲益。
7 月份，該銀行將全年淨利息收入指引從 840 億美元上調至 870 億美元。
投資銀行
諮詢費用可能會繼續低迷，併購活動的反彈仍遙遙無期，而承保業務可能會較去年的疲軟水平有所增長。
據分析師估計，五家最大公司的投資銀行總收入可能從去年同期的 64.2 億美元降至 60.3 億美元。
爲了應對手續費收入的下滑，銀行一直在裁員。
花旗集團今年已裁員約 5,000 人，僅第二季度該公司就損失了 4 億美元的遣散費。
交易收入
花旗集團是唯一一家預計第三季交易收入將增長的頂級銀行。首席財務官馬克·梅森（Mark Mason）上個月表示，固定收益、貨幣和大宗商品市場活動的增加推動了該業務的發展。
梅森在一次投資者會議上表示，該公司的市場收入也得益於股票現金交易的強勁，可能會以「低個位數」的速度增長。
儘管花旗集團有所增長，但五家最大銀行的交易收入預計將從一年前的 258 億美元降至 247 億美元。
今年的大部分時間裏，花旗集團及其競爭對手一直面臨着與 2022 年的嚴峻比較，當時俄烏衝突擾亂了市場並引發了全球波動。
資本規則
本財報季是聯邦監管機構發佈報告概述他們計劃對大型銀行實施的新資本規則以來的第一個財報季。
投資者將尋求銀行高管的評論，概述他們計劃如何應對新要求以及他們如何看待對其資本比率的潛在影響。
美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署的提議與《巴塞爾協議 III》相關。
巴塞爾協議 III 是一項十多年前爲應對 2008 年金融危機而啓動的國際監管協議。
華爾街最大的銀行表示，資本要求的增加可能會減緩美國經濟的發展，並使它們在與非銀行銀行和歐洲競爭對手的競爭中處於弱勢。
頂級銀行一直在爲這些法規做準備，這些法規可能會消除它們在過去十年中儲存的幾乎所有多餘資本，這可能會限制未來幾年的股東回購。