Investing.com - 美國銀行的技術分析師警告稱,標普500指數(SPX)將進入一年中最疲軟的10天。
「9月18日開始是9月的最後10天,這10天通常是SPX一年中表現最糟糕的10天,期間該指數平均有40%的時間上漲,平均回報率為-1.11%。而當這個月的頭10天回報低於平均水準時,這個月的最後10天也可能會很艱難。在這種情況下,平均僅有41%的時間上漲,平均回報率為-1.66%。」
分析師還評估了標普500指數與美國失業率之間的相關性。他們指出,該指數在失業率的上升周期中可能會步履蹣跚。
「在失業率上升周期中,SPX平均有50%的時間上升,因此於這種周期中的表現難以預測。此外,這一周期中的平均持續時間為2.1年,SPX平均年化回報率為2.7%(中位數為0.76%)。然而,於之前的10個失業率上升周期中,SPX的年化回報率有四次達到了兩位數。」
美國銀行策略師還指出,標普500指數的長期牛市於美國失業率上升的情況下仍會保持韌性,而長期熊市則更容易受到這些變化的影響。
長期牛市的特徵是於失業率上升時期,標普500指數的平均和中期年化回報率約為10%,表明市場具有韌性。
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編譯:劉川