FX168財經報社(香港)訊 美聯儲數據顯示,截至 8 月 23 日,美國銀行總體現金資產爲 3.26 萬億美元,較 2022 年底增長 5.4%。儘管低於 3 月份銀行倒閉後的幾周,但仍遠高於新冠大流行前的典型水平。透過持有大量現金,美國銀行得以應對經濟放緩、存款持續外流以及即將出臺的更嚴格的流動性規則,尤其這些規則對中型銀行的影響較爲顯著。#銀行業危機#
三月份地區性銀行業危機敲響了警鐘
穆迪評級機構高級副總裁大衛·範格(David Fanger)表示:「這是對經濟放緩的合理反應,特別是在存款外流、需要保存現金的情況下。」
(來源:路透社)
中小貸機構現金資產較年初增長12%; 美國前 25 家銀行的現金持有量增加了約 2.9%。
(來源:路透社)
摩根大通和美國銀行等大型銀行拒絕就披露的內容發表評論,但指出了其高管對美聯儲縮減資產負債表、存款下降和短期利率上升等原因的評論。
硅谷銀行倒閉引發銀行突然搶購現金,兩週內現金資產增加至 3.49 萬億美元,爲 2022 年 4 月以來的最高水平。此後有所回落,但仍幾乎是新冠大流行前的兩倍 。#硅谷銀行爆雷#
當儲戶提取存款時,銀行需要更高的現金水平來償還債務,並在美聯儲維持高利率以冷卻經濟增長和通脹的情況下,抵消貸款損失等風險。
標準普爾金融機構高級信貸分析師布 Brendan Browne 表示:「許多銀行正在採取措施降低風險並強化資產負債表。」
摩根士丹利研究區域銀行的分析師 Manan Gosalia 表示,地區性銀行正在將更多的「盈利資產」(例如來自貸款活動的資產)轉移爲現金或短期證券。
他表示:「隨着銀行看到存款成本進一步面臨壓力,並且它們持有較高的流動性,我們預計到今年年底貸款增長將繼續放緩。」
標準普爾預計今年貸款增長 2%,去年則增長近 9%。
最近,繼穆迪採取類似舉措後,標準普爾上個月下調了多家美國銀行的信用評級並修改了其前景,該行業受到評級下調的打擊。
更嚴格的法規
美國監管機構表示,他們可能會對資產超過 1000 億美元的銀行提出更嚴格的資本和流動性要求。
銀行家和分析師表示,自 3 月份以來,監管重點有所加強,促使銀行關注流動性和資產負債管理的關鍵能力。
安永(EY)金融服務流動性諮詢小組負責人 Peter Marshall 表示,對於那些在管理流動性和賬面上貸款方面存在缺陷的銀行,「監管機構將採取更短的熔斷措施」。
美聯儲自 2022 年 3 月以來的大幅緊縮令許多銀行的長期證券陷入困境,引發投資者對銀行資產負債表健康狀況的焦慮。
此後,銀行開始採取措施,通過減少證券投資或虧本出售證券來增加流動性。
標準普爾估計,截至 6 月 30 日,FDIC 承保銀行的可供出售和持有至到期證券的未實現損失超過 5500 億美元。
美國銀行(Bank of America)在 7 月份的一份報告中表示,前兩個季度從資產負債表的可供出售部分出售了 930 億美元,並將所得收益計入現金,截至 2019 年末現金餘額爲 3,740 億美元。
該行進一步表明,部署在貨幣市場上的現金比保留在低收益證券中能產生更好的回報。
摩根大通去年則一直在出售證券。該公司表示,其擁有 4200 億美元現金和 9900 億美元所謂的高質量流動性資產和其他無抵押證券。
Gabelli Funds 投資組合經理 Mac Sykes 表示:「對於一些進行現金再投資的銀行來說,好消息是我們的短期利率相當高。」 「投資短期證券絕對是機會主義且有利的。」
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