Investing.com -Oppenheimer將谷歌母公司Alphabet(NASDAQ:GOOGL)的目標價從155.00美元下調至135.00美元，不過維持了跑贏大市評級。
分析師表示投資者對於谷歌搜索份額流失以及AI對利潤率的負面影響的擔憂過頭了，不過他們也認為Alphabet還沒有推出任何產品或路線圖來安撫市場。
Oppenheimer還指出，投資者需關注廣告市場的強度以及降本措施何時產生效益。分析師認為，裁員1.2萬人的措施需等到第二季度才能提振Alphabet的利潤，而近期利潤率存在不確定性。
他們還預計，谷歌核心業務廣告/YouTube/雲平台(GCP)的淨增速分別為(3%)/(7%)/28%，而華爾街一致預期為(2%)/(4%)/29%。
服務部門的營業利潤率預計32.1%，低於華爾街一致預期的33.5%，EBITDA同比下降5%(華爾街一致預期為7%)，利潤率為48.4%(華爾街一致預期為46.5%)，按GAAP計EPS預計為1.12美元，華爾街一致預期為1.08美元。
對於2023財年，Oppenheimer預計核心業務廣告/YouTube/GCP的淨增速分別為3%/4%/25%，而華爾街一致預期為4%/3%/26%。分析師預測全年EBITDA同比增長8%(華爾街一致預期為5%)，利潤率為48.6%(華爾街一致預期為47.0%)；按GAAP計，每股收益為5.55美元，而華爾街一致預期為5.12美元。
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編譯：劉川