FX168財經報社(北美)訊 周三(4月13日),中國新冠疫情嚴峻,上海、昆山等臺商重鎮實施分區封控,分析師表示,蘋果供應商和碩、仁寶停工雖影響iPhone和iPad生產,仍可由鴻海支援、降低沖擊,但廣達停工卻可能讓MacBook生產大受影響。
由于中國新冠疫情擴大,自3月起上海市政府采取分區封城措施,鄰近上海的電子業生產重鎮昆山市也受影響;其中全球第二大iPhone代工廠和碩昨天公告上海、昆山廠停工;廣達今天宣布上海廠停工、仁寶昆山廠則公布升級疫情防控措施。
全球筆電“代工一哥”廣達今天發布公告指出,其100%持有的子公司達功(上海)電腦,配合上海市政府對疫情防疫工作暫時停工,實際復工時間待當地政府通知;廣達將與客戶及供應商保持密切聯系,積極配合當地政府復工作業,并持續評估對財務業務的影響。
市場研究機構TrendForce調查發現,在人力與物流受管制、交通運輸幾近停擺情形下,上海、昆山周邊OEM、ODM廠僅能依賴廠內庫存來低度滿足產線需求,長短料問題進一步擴大。
TrendForce預期,未來各區域陸續解封后,恐涌現短時間成品出貨、物料回補需求,導致物流量驟增,屆時將造成海關閘口塞車、交期延長現象,可能持續至4月底才有機會改善。
蘋果iPhone供應鏈首當其沖。天風國際證券分析師郭明錤日前在推特發文分析,iPhone第2大組裝廠和碩上海廠和昆山廠已停工,最快預計4月底至5月初復工;不過,iPhone最大組裝廠鴻海尚未受到封城影響,可填補部分短期供應缺口。
郭明錤認為,如果鴻海能維持正常營運、和碩產線逐漸恢復,封城對iPhone供應鏈的影響將是短暫且有限。
他也提到,仁寶停工沖擊iPad出貨,但仍可通過鴻海支援部分生產。不過,幾乎是MacBook獨家組裝廠的廣達停工后,可能讓MacBook成為這次中國封城受影響最大的蘋果主要產品。
針對第二季度,TrendForce指出,中國自3月以來面臨深圳、東莞、上海封城,已對中國制造業造成沖擊,加上俄烏戰爭、高通脹持續拖緩主流消費性電子產品需求的成長力道,甚至可能有衰退風險。
郭明錤認為,如中國封控時間拉長,對消費者信心影響恐增大,可能不利蘋果下半年消費電子產品的出貨表現。
最牛蘋果分析師:新款iPhone SE需求疲軟
最牛蘋果分析師、天風國際的郭明錤表示,蘋果公司上個月發布的最新款iPhone SE的交付狀態在多個國家的蘋果在線商店中顯示“有貨”,考慮到疫情原因,這意味著需求低迷。與之對比的是,高端MacBook Pro的交貨時間增加到3-5周,表明需求良好。
3月,蘋果在其春季發布會上發布了多款升級版產品,包括新款5G iPhone SE、iPad Air以及搭載M1芯片的高端臺式機Mac Studio等。
蘋果的iPhone SE旨在吸引預算緊張的消費者,它是蘋果公司在疫情早期最為搶手的一款產品。3月新品搭載了更快的處理器,支持5G網絡,售價較此前版本有所提高,升至429美元。不過市場分析認為,iPhone SE的最新版本更新,其大多數用戶幾乎不會注意到相關變化,因為常用的移動應用在4G網絡上運行得幾乎一樣好。一個簡單的評價就是,該產品令人失望,蘋果并沒有優先考慮低端市場消費者的需求。
3月底據日經新聞報道,蘋果公司計劃今年第二季度下調智能手機iPhone SE系列產量大約20%,削減的數量為200至300萬iPhone。蘋果供應商的高管將蘋果減產歸因于客戶需求降低,尤其是歐洲的客戶。相關高管表示,蘋果減產的決定并不讓人意外,俄烏沖突已經影響到歐洲市場的消費情況,人們要留著錢買食品和付取暖費,可以理解。
此前,摩根大通向蘋果投資者發出了一份小型問卷調查。在調查中,15名受訪者中的大部分人都認為,iPhone收入增長不太可能維持第二財季的情況。盡管投資者認為,iPhone的收入增長將在未來幾個季度減速,但摩根大通指出,蘋果手機的需求一直好于投資者期望,這支撐了iPhone銷量上行的預期。大部分受訪者對蘋果20倍到25倍的市盈率感到“合適”。
今年以來,蘋果股價下跌約4%,表現好于納斯達克100的年初至今超過12%的跌幅,也好于標普500指數超6%的年內跌幅。