智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告，維持金蝶國際(00268)“買入”評級，併爲SaaS軟件股首選，將其目標價由31.6港元上調10.75%至35港元。
該行表示，近期投資者會議中，管理層重申全年雲合約目標接近10億元人民幣(下同)，相信雲收入在下半年將進一步加快，主要受惠金蝶雲蒼穹及金蝶雲-星空增長強勁，以及其他雲產品的貢獻，相信2020年公司雲收入增長或稍低於50%。而金蝶雲-星空維持穩定增長，留客率也逐步自公共衛生事件復甦，管理層目標是聚焦於客戶質素及較長生命週期等，期望未來可成爲公司“現金牛”。
該行有信心其雲收入增長可受惠於其金蝶雲蒼穹優勢，雲服務估值基礎以預測未來一年市銷率約26倍計算，較其他全球SaaS同業溢價20%，以反映金蝶定位強勁等。