智通財經APP獲悉,黃金價格上週突破了歷史最高紀錄。未來將走向何方?華爾街資深分析師Peter Schiff和《貨幣戰爭》作者Jim Rickards在一檔節目上談到了黃金的走勢,以及未來黃金價格可能達到1.5萬美元。
Peter在採訪中表示,他很驚訝黃金用了這麼長時間纔打破紀錄。他補充道:“在過去的十年裏發生了很多事情。我們確實印了很多錢。”
Peter認爲,美聯儲已經採取了一種永遠無法擺脫的政策。
Peter表示:“當利率趨近於零、美聯儲實施量化寬鬆政策時,人們最初認爲這是暫時的,我們可以使利率正常化並縮小其資產負債表。我從一開始就說這是不可能的,我想現在市場開始意識到我是對的。當人們意識到未來美聯儲會無休止地印鈔、利率永遠爲零以及美聯儲不斷印鈔爲數萬億美元的赤字提供資金時,他們開始拋售美元,轉而購買黃金。”
Rickards提到了大宗商品交易員Jim Rogers幾年前對他說的話。黃金會暴漲,但如果中途沒有50%的修正,什麼也不會發生。金價在2011年的高點和2015年的低點之間下跌了約50%。
Peter表示,人們已經爲金價維持在1200美元到1500美元之間建立了非常穩固的基礎。但他表示:“現在我認爲我們已經突破了這個範圍。我想我們已經擺脫了高位。我認爲這是牛市的又一階段。我不認爲會有任何明顯的回調。我的意思是,黃金未來會有回調,但回調幅度不會很大。我認爲,如果你在等待金價大幅下跌後才進行購買,那麼你得等很長時間。”
Rickards同意這一觀點,他認爲黃金的回調已經結束了。
Peter還表示:“世界上將會有很多人等着買黃金,有的人會破產,因爲他們沒有硬着頭皮去買。”
主持人David Lin表示,他曾經採訪的一位經濟學家認爲,鑑於美聯儲資產負債表擴張,預計金價將漲至4000美元。Lin問這是否有可能。Peter表示,大衰退後金價停在1900美元的唯一原因是,人們相信美聯儲可能會放鬆這項政策。“如果市場不相信這一點。那麼金價就會持續上漲。”
上世紀70年代的黃金牛市之所以結束,是因爲美聯儲主席保羅•沃爾克(Paul Volker)願意讓利率上升。Peter問道,這次用什麼來阻止黃金上漲呢?
Peter補充道:“美聯儲不能讓利率上升,因爲我們太窮了負擔不起。他們不能虛張聲勢地說他們會在未來提高利率,因爲沒人會相信。美聯儲不能假裝自己能縮小資產負債表,因爲他們連4.5萬億的資產負債表都無法縮小,更何況10萬億或20萬億的資產負債表呢?所以,我真的看不出他們有什麼辦法可以阻止美元崩潰。”
Peter認爲,最終世界將脫離美元本位,迴歸金本位。美元價值的下跌將比70年代更爲急劇,黃金價格也將同樣令人印象深刻。
Rickards預計到2025年黃金價格將達到1.5萬美元。他列出一些數據來證明他的觀點。他指出,如果用M1貨幣供應量(包括美元,歐元,英鎊,日元和人民幣)除以官方的黃金數量,那麼黃金大約爲15000美元每盎司。“如果人們打算採用金本位制,或者甚至用黃金作爲貨幣的參考點,恢復對美元的信心,那麼隱含的非通縮價格是每盎司15000美元。”
Peter表示,這確實是一個不斷變動的目標,因爲央行仍在不斷印鈔,誰也不知道印完所有的錢後黃金的價格會怎麼變化。
Peter指出,另一種看待這個問題的方法是關注黃金價格與道瓊斯指數的關係。在上個世紀的大熊市低點期間,道瓊斯指數曾兩次跌至一盎司黃金。現在道瓊斯指數大約是在26000點的位置,那麼,在當前價格下金價應該是26000美元。
但如果出現大熊市,黃金價格與道瓊斯指數可能會達到1.5萬美元左右。Rickards強調他沒有誇張,他認爲15000美元是比較保守的,實際可能更高。