FX168財經報社(歐洲)訊 週五(6月21日)歐洲一則數據突襲市場，法國大選對製造業復甦帶來影響，全球債市短線跳漲，歐股仍延續跌勢，美股期貨承壓，警惕「三巫日」劇烈動盪，約5.5萬億美元將在今日到期。此外，中東局勢緊張令金價站上2360美元上方。目前市場等待美國商業調查結果，以判斷全球最大經濟體是否足以承受高利率。
摩根士丹利資本國際全球股票指數當天持平，但本週仍有望上漲0.8%，本月迄今漲幅超過2%。
歐洲PMI風暴突襲全球債市
債券市場在數據顯示法國的突發選舉抑制了歐元區私營部門商業活動的復甦後上漲，該地區的Stoxx 600指數繼續下跌。
由於法國提前選舉的結果給公司和製造業帶來壓力，歐元區私營部門商業活動的反彈出人意料地失去了動力，創下了今年以來最糟糕的一個月。標準普爾全球的綜合採購經理人指數（PMI）在6月份降至50.8，儘管這已是連續第四次高於50的增長門檻，但分析師原本預計這一數字將上升至52.5。
歐洲經濟仍處於從去年的輕度衰退中恢復的初期階段。雖然第一季度的增長超出預期，但最近的數據表明勢頭可能正在減弱。更令人關注的是，法國總統馬克龍（Emmanuel Macron）宣佈提前舉行大選，這帶來區域第二大經濟體政府可能發生重大變化的前景。
漢堡商業銀行首席經濟學家Cyrus de la Rubia在週五的一份聲明中表示，「這一意外事件可能引發了對未來經濟政策的不確定性，導致許多公司暫停新的投資和訂單。」
「無論如何，很明顯法國糟糕的經濟表現顯著導致了歐元區經濟狀況的惡化，」他預計，20國集團第二季度的國內生產總值將增長0.2%。
債券全線上漲，10年期德國國債收益率最多下降7個基點至2.36%，這也拖累美國債券收益率下滑。
歐洲央行降息機率再增
不及預期的數據增加了市場對歐洲央行和英國央行降息的預期。貨幣市場現在預計歐元區在今年年底前將降息44個基點，比數據公佈前的42個基點有所增加，並且幾乎完全定價了英國兩次季度降息。交易員現在預計歐洲央行將在10月進行第二次降息，並認爲今年第三次降息的可能性爲80%，高於週四的約65%。
英國國債也跳漲，受英國PMI數據推動，數據顯示私營部門企業的增長速度低於預期。貨幣市場現在完全預計2024年將進行兩次25個基點的降息，英國央行在週四的貨幣政策會議上暗示第一次降息即將到來。
歐元跌至1.0671美元，爲一週以來的最低水平。自法國總統馬克龍在其政黨在歐洲議會選舉中表現不佳後意外決定舉行大選以來，這一貨幣一直承受壓力，從約1.09美元下滑。
「法國PMI數據出來了，我們可能首次看到政治動盪對實際經濟的影響，」法國農業信貸銀行G-10外匯研究與策略負責人Valentin Marinov表示。他說，德國舉辦的2024年歐洲盃足球賽的積極影響似乎「已經開始消退」。
由於降息預期的不斷增加，英鎊兌美元匯率跌至五週低點。本週迄今爲止已經下跌約0.3%，預計將連續第三週下跌。
美國PMI駕到
期貨交易暗示華爾街的標準普爾500指數在紐約早盤交易中也將持平。
在美國標準普爾全球採購經理指數發佈之前，市場情緒猶豫不決，這些數據被視爲商業信心和經濟活動的實時指標。
接受路透社調查的經濟學家預計，本月的PMI指數將顯示活動在50以上的擴張水平，但較上月有所下降。
強勁的美國經濟推動華爾街股票創下歷史新高，並勸退美聯儲從5.25%到5.5%的23年高位降息。
羅素投資全球投資戰略負責人Andrew Pease表示，市場目前堅持認爲經濟和通脹將適度下降，從而使美聯儲逐步放鬆金融環境。但這忽略了緊縮貨幣政策的滯後效應導致經濟硬着陸，或進一步經濟增長保持高利率時間更長的風險。
「我擔心未來幾個月市場波動性會增加，因爲市場在看到軟着陸和擔心可能不會發生之間搖擺不定，」他說。
小心「三巫日」
除了經濟數據外，華爾街正在爲三重巫術做準備——與股票、指數期權和期貨相關的衍生品合約到期，這迫使交易員要麼大規模地展期現有頭寸，要麼開始新的頭寸。據期權平臺SpotGamma估計，大約5.5萬億美元將在週五到期。
美國銀行的策略師引用EPFR Global數據稱，在三重巫術衍生品到期日之前，美國期貨略有下跌。隨着AI驅動的行情顯現疲態，技術基金的資金流入達到了創紀錄的每週87億美元。
日元又逼近干預警戒線
匯市方面，美元保持在2024年的高位附近。日元兌美元跌至158.77，接近4月底日本當局干預以遏制貨幣快速貶值時的水平。
數據顯示，週五早些時候，日本需求主導的通脹在5月放緩。這使得日本央行結束負利率後可能轉向加息的前景變得複雜，這標誌着該國可能結束長期通貨緊縮和人口下降的信號。
日本央行副行長Shinichi Uchida週五表示，如果經濟和價格符合預期，央行願意加息，但仍有疲軟跡象。
週五英鎊、瑞士法郎和歐元兌美元也走軟。美元還受益於美聯儲政策與歐洲央行政策之間的差距日益擴大。週四，瑞士國家銀行第二次降息，而英國央行在保持利率不變後表示8月或9月可能放鬆政策。
布倫特原油期貨下跌0.3%，至每桶85.51美元，早些時候觸及七週高點。
現貨黃金試圖守住昨日巨大漲幅，目前交投在2360美元上方，刷新6月7日以來新高至2368美元附近。上一交易日金價漲超1%，漲幅超過30美元。本週以來，金價已上漲超過1%，加上上週的1.7%漲幅，有望形成連續兩週的增長。
ACY Securities分析師Luca Santos表示，儘管可能會出現調整，但2300美元左右的支撐位對黃金非常關鍵，任何顯著的下跌可能受經濟指標變化或市場突然波動的影響。