FX168財經報社(香港)訊 瘋狂的2023年馬上迎來尾聲！週五(12月29日)歐洲交易時段，歐洲股市迎來年末最後一次狂歡，美股期貨走高，全球債市反彈，對美聯儲鴿派轉向、繼而引發降息押注持續升溫的基調給市場送上年末大禮包，美元將錄得疫情爆發以來最嚴重的年度跌幅，黃金則有望摘得三年來最佳年度表現，而原油蹣跚進入2024年。
全球股市有望實現2019年以來的最佳年度表現。摩根士丹利資本國際全球指數今年已上漲約20%。
歐洲股市在今年最後一個交易日小幅上漲，斯托克歐洲600指數開盤上漲0.2%，今年以來累計漲幅達到13%，其中科技和零售板塊表現最好。
歐洲基準指數已經從3月份的低點回升12%以上，當時全球市場因瑞士信貸銀行和美國中型銀行硅谷銀行的迅速倒閉而動盪不安。
今年以來，意大利股市的漲幅超過了亞洲其他國家，年初至今已上漲近30%，而瑞士和英國股市則落後於其他國家。
美國期貨小幅走高，週四標準普爾500指數距離歷史高點僅差幾個點，將其2023年的漲幅擴大至近25%。
美債基本維持週四的跌幅，而全球公債仍有望錄得兩個月最大漲幅。
全球債券價格也同樣走高，在過去兩年的大部分時間裏，由於利率上升，債券價格一直受到重創。10年期美國國債收益率跌至7月以來最低水平3.8424%附近，較10月觸及的16年高點5.021%下跌了近120個基點。
「市場認爲，主要央行肯定已經採取足夠的措施來抑制2022-2023年的通脹飆升，這種看法正在推動股債上漲，」Cambiar Investors LLC首席投資長Brian Barish說，「不難想象，市場會關注一些新事物，比如選舉、美國政府規模龐大的債券融資需求，以及(或)任何通脹再度擡頭的想法。但就目前而言，消息不多，賣家也不多。」
有關市場出現超買信號的警告引發了市場對回調的擔憂，一些觀察人士表示，交易員在定價美聯儲將轉向鴿派方面走得太遠、太快。
「市場顯示出疲態，無疑需要盤整，」LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby週四表示，「但只要市場參與仍然廣泛，看漲情緒應該會推動股指在地緣政治和國內形勢下走強，並形成一種總體積極的共識，即2024年將是同樣強勁的一年。」
美元跌慘了
由於流動性不足，美元對大多數主要貨幣星期五走弱。由於預期美聯儲將在2024年大幅降息，美元將錄得疫情爆發以來最嚴重的年度跌幅。
在今年的最後一個交易日，美元普遍處於守勢，在新年前的假期休市期間，美元走勢受到抑制。
自美聯儲於2022年初啓動激進的加息週期以來，在過去兩年的大部分時間裏，對美國利率必須上升多少的預期一直是美元的巨大推動力。但隨着經濟數據隨後顯示出美國通脹正在降溫的跡象，投資者將注意力轉向美聯儲何時會開始降息——在美聯儲12月政策會議上表現出鴿派傾向後，市場預期升溫。
美元兌一籃子貨幣下跌0.02%，至101.18，在前一交易日觸及的五個月低點100.61附近徘徊。美元指數本月將下跌逾2%，全年將下跌約2.2%。
盛寶銀行外匯策略主管Charu Chanana表示：「隨着美聯儲正式發出鴿派轉向的信號，美元可能在2024年面臨壓力，但我們需要看到美國以外的經濟增長如何超越。」
「我們認爲，發達經濟體的央行正在加快轉向降息的時間，」富國銀行的經濟學家在對2024年的展望中表示，「就十國集團(G10)央行的前景而言，許多機構在2023年採取的‘更長時間維持更高利率’立場正變得不那麼重要。」
在通脹數據降溫後，對美聯儲降息的押注有所加強。芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示，交易員目前預計美聯儲3月份放鬆貨幣政策的可能性爲88%。
日元兌美元有望錄得今年最大單月漲幅，因日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)繼續爲日本自2007年以來的首次加息做準備。
彭博社的一項調查顯示，人民幣兌美元匯率升至今年6月以來的最高水平，隨着利差縮小緩解資本外流，預計人民幣兌美元匯率將在2024年走強。
由於戰爭和歐佩克+減產未能提振油價，油價將出現自2020年以來的最大年度跌幅。
金價週五持穩於2065美元附近，料錄得三年來最佳年度表現，因對美國明年初降息的預期升溫，且烏克蘭戰爭和中東緊張局勢提振避險需求。
今年迄今爲止，金價已上漲14%，有望創下2020年以來的最大年度漲幅。
Tastylive全球宏觀主管Ilya Spivak表示：「今年年底金價似乎將在當前水平結束今年，而明年的主要推動因素將是美聯儲降息的時機和深度。」
Spivak說，展望未來，「再融資風險是對金融穩定的潛在威脅。如果這動搖了信貸市場，迫使美聯儲匆忙加大刺激力度，金價將加速走高。」