FX168財經報社(北美)訊 週四（11月9日），美聯儲各位官員講話成今日亮點，助力美元持續第四個交易日漲幅。美聯儲主席堅定控制通脹的決心得到美國總統拜登的支持，拜登表示「美國通脹將進一步下降。」 鮑威爾講話後，美國短期利率期貨交易員將美聯儲首次降息的預期從明年5月推遲到了6月。今日有關加元的經濟數據寥寥無幾，但原油價格上漲使加元兌其他貨幣匯率不至損失慘重。加元/人民幣匯率扭轉前三個交易日跌勢，現報5.2800。
鮑威爾講話後美元指短線上揚17點，現報105.94，漲幅0.36%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
今日美國方面的經濟數據爲，截至 11月3日當週的首次申請失業救濟人數爲217,000 人，低於預期的218,000人，且較上次數據 220,000人有所下降。
美國國債收益率繼續上升，進一步使人們將目光投向長期收益穩定市場，助推美元企穩。美國財政部發行240億美元30年期國債中標收益率4.769%，投標截止時的發行前交易水平爲4.716%。投標截止前的拋售推動收益率上升超過10個基點。在招標結束後，拋售加劇，推動30年期國債收益率日內上升20個基點，漲穿4.83%，5年期與30年期國債收益率曲線陡化大約9個基點，2年期美債收益率短線拉昇，漲至5.03%。美國10年期國債收益率上漲13.20個基點至4.640%。一級交易商獲配24.7%，爲兩年最高；間接投標人獲配比例降至60.1%，直接投標人獲配15.2%。投標倍數2.24倍，過去6次新債發行平均爲2.37倍。
在美聯儲連續第二次會議保持利率穩定後，市場相當有信心美國央行已經結束了緊縮週期。然而，Adrian Day Asset Management董事長兼首席執行官艾德里安·戴（Adrian Day）表示，再次加息的可能性仍超過50%。「儘管經濟衰退迫在眉睫，但美聯儲可能還沒有結束，在美聯儲最近的會議上，19名FOMC成員中有12名仍呼籲今年再次加息，」 「我們在12月加息的可能性超過50%。但很大程度上取決於從現在到那時會發生什麼。」
今日幾位美聯儲官員講話引起市場極度關注。
聖路易斯聯儲臨時主席堅持保持進一步加息的可能性。聖路易斯聯儲臨時主席凱瑟琳·佩斯（Kathleen Paese）在表示，她支持美國央行最近決定維持利率不變，並表示政策制定者有時間決定下一步，同時她補充說，如果需要，她不想取消更多加息的前景。她表示，美聯儲上週將基準隔夜利率穩定在5.25%-5.50%的區間是正確的舉動，同時在必要時保留再次加息的選擇，並表示「在通脹率明確且令人信服地達到2%之前，建議進一步加息是不明智的。她說，「今天的貨幣政策仍然適度限制，但不會過於緊縮」「政策目前對通脹施加了適度的下行壓力。」她表示，在上週美聯儲政策會議之前，金融狀況收緊，這有助於確認她對保持穩定的支持，同時承認，在加息之後收益率的下降值得關注，因爲金融狀況的放鬆可能會撤回央行希望看到的一些限制。
里士滿聯儲主席托馬斯·巴爾金表示，是否需要進一步收緊政策「還有待觀察」。他表示，雖然通脹取得了「真正的進展」，但目前尚不清楚美國央行是否需要提高其政策利率才能完成這項工作。「我確實預計會出現某種放緩，因爲我只需要相信所有這些緊縮的淨影響最終將對經濟造成更大的打擊，」巴爾金表示，「解決通脹的放緩是否需要我們付出更多還有待觀察，這就是爲什麼我支持我們在上次會議上維持利率不變的決定。」 「隨着利率限制和金融條件收緊，我們有時間調和關於需求的競爭性敘述，並測試對通脹軌跡的不同看法。」巴爾金說。儘管不相信通脹率會平穩下降到2%，但巴爾金表示，隨着勞動力供需平衡和供應鏈癒合，「也許通脹可能會在沒有我們更多幫助的情況下回到目標水平，也不會對需求造成太大損害。」
而本週早些時候，美國明尼亞波利斯聯儲主席卡什卡利表示，「對於是什麼因素推高了長期收益率，我覺得這是個非常複雜的問題，有的人認爲是期限溢價，我總是開玩笑說期限溢價是經濟學家版本的‘暗物質’，凡是我們沒法解釋的東西都可以歸到這類中」。卡什卡利說，如果收益率上升確實是期限溢價擴大所致，那麼它帶來的金融環境收緊的確」爲美聯儲做了一些工作」，但如果有其他因素推動這一走勢，例如所謂的中性利率升高並超過限制性的貨幣政策利率或前瞻性指引，那麼美聯儲可能不得不進一步加息以保持借貸成本高企。
美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲將「繼續謹慎行動」，他表示，「我不確定我們已經達到了實現2%通脹的立場。如果合適，美聯儲將毫不猶豫地進一步收緊貨幣政策。」 他對通脹進展感到滿意，但表示「還有很長的路要走。」 他認爲，勞動力市場依然緊張，但正在走向更好的平衡。鮑威爾表示，「我們預計未來幾個季度GDP增長將放緩，但仍有待觀察。未來通脹取得更大進展可能必須來自緊縮的貨幣政策，而不僅僅是供給側的改善。」同時，他表示，「美聯儲將於2024年下半年開始下一次框架審查，如果合適，美聯儲將毫不猶豫地進一步收緊貨幣政策。」 鮑威爾堅定控制通脹的決心得到美國總統拜登的支持，拜登表示「美國通脹將進一步下降。」
斯巴達資本證券公司首席市場經濟學家Peter Cardillo表示，鮑威爾再次採取鷹派觀點，表示美聯儲對通脹回落感到滿意，但還有很長的路要走。夏洛特LPL金融公司策略師Quincy Krosby表示，美股走低，因鮑威爾暗示，如果通脹不以更快的速度回落，可能有必要再次加息。距離下一次美聯儲會議還有33天，將會有一系列重要的通脹相關數據，供FOMC評估再次加息的必要性。市場也對今天的30年期美國國債拍賣做出了反應，30年期國債拍賣的中標率高於預期。（國債）市場走勢強勁，但已接近超買水平。鮑威爾的言論加上國債拍賣結果是市場開始鞏固收益的合理藉口。瑞銀紐約外匯策略師Vassili Serebriakov表示，我不認爲鮑威爾說了什麼有意義的新觀點，但市場認爲他的言論有些鷹派，我也認爲國債市場在30年期國債拍賣後仍有些緊張，因此提高國債收益率是阻力最小的途徑。
富國證券宏觀策略師Angelo Manolatos表示，美聯儲就在加息週期的「最後一英里」了。他們仍在與高於目標的通脹作鬥爭，而且他們受益於經濟增長高於潛在水平。在這種背景下，鮑威爾有機會發表更強硬的評論，稱美聯儲仍有加息傾向。通往2%的通脹率道路將是崎嶇不平的，美聯儲不相信自己已經做得足夠多了。但鮑威爾今天的言論並沒有改變我們的觀點，即美聯儲基本上已經完成了加息，並在明年年中某個時候降息。在鮑威爾講話前，根據 CME 集團的 FedWatch 工具，聯邦基金期貨交易員目前預計1月份加息的可能性僅爲19%，低於一週前的28%。鮑威爾講話後，美國短期利率期貨交易員將美聯儲首次降息的預期從明年5月推遲到了明年6月。
投資者可持續關注鮑威爾在國際貨幣基金組織活動的講話。與此同時，美國政府停擺大限將至，是否會影響美元的跌幅，也應提請投資者關注。
美元/加元現報1.37950，漲幅0.02%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
本週，加元連續走軟，上週創3月以來的最大單週漲幅。
理查森國際貨幣交易所（Richardson International Currency Exchange Inc.）首席運營官達倫·理查森（Darren Richardson）表示，最近幾天該貨幣的一些走勢是正常修正的一部分，而最近油價的下滑也是一個因素。「當我們看到它（石油）本週的損失時，這對加元產生了影響，」理查森說。
路透社的一項民意調查發現，一旦加拿大國內經濟放緩爲加拿大央行降息打開了大門，加元未來一年的升值幅度將低於此前的預期。
加拿大央行已將其關鍵政策利率上調至5.00%，以冷卻通脹，並預計經濟增長將持續到2024年底。加拿大銀行預計，到2025年底，通脹率將保持在2%的目標之上。
加拿大央行高級副行長卡洛琳·羅傑斯 (Carolyn Rogers)警告利率環境持續走高。羅傑斯表示，在疫情之前，利率可能會保持在比人們習慣的更高的基準水平。羅傑斯表示：「人們可能很容易相信我們已經習慣的低利率最終會迴歸。但有理由認爲它們可能不會迴歸。」「不難看到一個利率持續高於人們習慣水平的世界，」羅傑斯提到了一系列結構性變化，這些變化可能成爲基準利率環境顯着升高的驅動因素：嬰兒潮一代退休、政府債務水平上升以及當前中東衝突等政治風險。
羅傑斯承認，適應較高的利率環境對加拿大人來說將是一項挑戰，他援引的數據顯示，利率上升對消費者支出和家庭信貸增長產生了影響。
羅傑斯還談到了房主因加拿大央行基準政策利率快速上升而面臨的挑戰——40%的抵押貸款持有人已經面臨更高利率的抵押貸款續簽。「到 2026 年底，幾乎所有剩餘的抵押貸款持有人都將經歷續約週期，並且根據利率走勢，可能面臨顯着更高的還款額。」
羅傑斯建議加拿大人在進入高利率時代時採取積極主動的做法：「儘早進行逐步調整可以降低以後不得不採取更突然且可能破壞穩定的措施的風險」。 羅傑斯還警告稱，此前的加息尚未完全滲透到經濟中，因此還會有更多的調整。「利率上升的影響仍在影響經濟。我們需要密切關注信貸壓力指標和調查數據，以衡量企業和家庭的調整情況。」
羅傑的講話加劇了人們對「更高更久」利率的擔心，
今日油價小幅收漲0.5%，爲加元提供了少量支撐。本週加拿大經濟日曆數據已結束，目前沒有吸引投資注意的經濟亮點。值得關注的是，加拿大財政部週四表示，加拿大政府將於11月21日發佈年度秋季經濟報表（FES）。FES將提供有關加拿大經濟狀況的信息，並更新政府的經濟計劃，以幫助創造就業機會，建造更多房屋，使生活更實惠。財政部長方慧蘭（Chrystia Freeland）表示，將採取救濟措施，爲最容易受到高生活成本影響的加拿大人採取救濟措施，同時在財政上負責，因爲目前處於22年高位的利率增加了償債成本。
加元/人民幣匯率扭轉前三個交易日跌勢，現報5.2800，漲幅0.11%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）