FX168財經報社(北美)訊 周三(4月6日)公布的會議紀要顯示，美聯儲官員在3月份的會議上討論了如何削減其數萬億美元債券持有量，一致同意每月削減950億美元資產上限可能是合適的。
官員們“普遍同意”，每月縮減國債資產的上限為600億美元，住房抵押貸款支持證券為350億美元。
與會者一致認為，削減資產負債表將在堅定貨幣政策立場方面發揮重要作用，并預計在即將召開的會議上啟動這一進程將是合適的，最早可能在5月份。
在這次會議上，美聯儲批準了3年多來的首次加息，將基準短期借款利率從2020年3月以來接近于零的水平上調。
除了有關資產負債表的討論，官員們還討論了未來加息的步伐，委員們傾向于采取更激進的舉措。
這意味著在即將召開的會議上可能加息50個基點，這一水平與市場對5月的加息預期一致。事實上，上個月市場情緒相當高漲。
“許多與會者指出，在未來的會議上，將目標區間上調50個基點或更多是合適的，特別是在通脹壓力持續升高或加劇的情況下。”
烏克蘭戰爭的不確定性讓一些官員不敢加息50個基點。紀要指出，如果不是烏克蘭沖突，許多美聯儲成員可能會要求3月份加息50個基點。
在此次會議上，美聯儲官員還大幅上調了通脹預期，并下調了經濟增長預期。
此前，市場期待著此次會議紀要的公布，以從中了解貨幣政策的走向。具體來說，美聯儲主席鮑威爾在會后的新聞發布會上表示，會議記錄將提供有關縮減資產負債表想法的細節。
在大流行危機爆發后，美聯儲在每月購買債券的過程中將其持有的債券規模擴大到約9萬億美元，規模增加了一倍以上。盡管有證據表明美國的通貨膨脹率飆升至上世紀80年代初以來的最高水平，但美聯儲的購買行動直到一個月前才結束。當時的美聯儲主席沃爾克通過將美國經濟拖入衰退的方式，平息了通脹飆升的勢頭。
最近幾天，政策制定者在抑制通脹方面的態度越來越強硬。
美聯儲理事布雷納德周二表示，要想降低物價，就需要在穩步加息的同時大幅削減資產負債表。市場預計美聯儲今年將總共加息250個基點。
美股再度下挫，道指跌超1%，納指跌幅擴大至2.85%，標普500指數跌1.6%。
美元指數DXY反彈超40點，刷新日高至99.77。
現貨黃金漲勢反轉走低，短線下跌15美元，刷新日低至1914.64美元/盎司。
Independent Advisors Alliance首席投資分析師Chris Zaccarelli寫道，每月950億美元的削減目標是一個“良好的開端”，但美聯儲可能需要以更快的速度削減支出，以對抗通脹。按照目前的速度，可能需要5年以上（甚至可能長達8年）才能將持有的所有證券全部變現。在這種情況發生之前，我們很有可能遭遇經濟衰退，這可能迫使美聯儲再次增加資產負債表，因此市場扭曲可能會持續很長時間。
蒙特利爾銀行伊恩·林根點評稱，如果美聯儲打算迅速加息至中性利率或以上，我們擔心本輪經濟周期的終端利率將持續相當長的一段時間，直到經濟復蘇的現實要求降低利率或進行微調操作。
固定收益市場結構研究主管Sean Savage指出，美聯儲關于每月950億美元的縮表上限的討論，突顯了我們長期以來的觀點，即隨著美聯儲在債券市場的影響力縮小，來自交易商和非銀行機構等私營部門的中介將對流動性產生更大影響。我們仍然認為，這使得美國國債的流動性對更大范圍的市場波動更加敏感。