FX168財經報社(香港)訊 上周在通過美聯儲壓力測試后,華爾街五大銀行提高股息。值此之際,美聯儲官員卡什卡利指出,銀行不能指望政府在每次危機中都出手相救。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)在《金融時報》的一篇專欄文章中寫道,銀行不能指望政府將它們從每次危機中拯救出來,必須增加股權融資,以防范下一次“意外沖擊”。
卡什卡利周一在該報上寫道,銀行業的損失遠遠小于他在新冠肺炎大流行期間的分析。
“它們在新冠肺炎疫情低迷期間的表現是否表明大型銀行足夠強大?不,不能,”他寫道,銀行業的損失遠低于預期,因為政府積極為受危機影響的家庭和企業提供財政支持。
盡管卡什卡利表示,財政當局在新冠肺炎疫情低迷期間支持經濟是正確的,但他補充說,“這也是對銀行的救助。”
“如果沒有這些財政干預,銀行業的損失會大得多,”他在《金融時報》上寫道。“公眾必須做出決定:銀行是應該自力更生,還是總是依賴納稅人的慷慨解囊?”
自2007-2009年金融危機以來通過的法律和規定,已迫使銀行增加手頭的資本金,以應對損失,但卡什卡利敦促更高的要求。
早在2020年4月,卡什卡利表示,美國的大銀行應該籌集2000億美元的資本,并停止支付股息,以應對冠狀病毒造成的嚴重經濟衰退。他寫道:“銀行沒有聽從我的建議。”
上周,美聯儲公布今年壓力測試結果,稱“所有接受測試的23家大銀行都保持在遠高于風險相關的最低資本要求水平之上”,大銀行繼續保持保持強勁的資本水平,可能在嚴重衰退期間繼續為家庭和企業放貸。
美聯儲介紹,其測試環境包括,從去年第四季度到明年第三季度,失業率升4個百分點至高峰10.75%;GDP下降4個百分點;資產價格大跌,其中股價跌幅達55%。在這些極端負面的環境下,23家大銀行的累計損失超過4700億美元,將近1.6億美元來自商業房地產貸款和企業貸款,但這些銀行的核心一級資本充足率只回落到10.6%,比監管要求的最低資本比率4.5%高一倍多。
壓力測試過去曾引發整個華爾街的焦慮,對美國的銀行來說,通過此次測試是一個重要的里程碑,這表明該行業對這些測試已經得心應手,并擺脫了余下的疫情時期向股東返還資金的限制。只要銀行維持在壓力資本緩沖之上的資本水平,它們就可以自己做更多的決定。
在成功通過壓力測試后,華爾街五大銀行紛紛宣布提高股息和加大回購力度。其中摩根士丹利(Morgan Stanley)將季度股息增加了一倍,并宣布了一項全新120億美元的股票回購計劃。
除了大摩外,美國其他大型銀行也紛紛宣布了它們的資本分配新計劃。摩根大通表示,將把股息從90美分提高到1美元(提高11%),并表示根據董事會先前批準的計劃,將繼續回購股票。
美國銀行(Bank of America)表示,其股息將增加17%至21美分。今年4月,該銀行宣布了一項250億美元的股票回購計劃。
高盛(Goldman Sachs)則表示,計劃將股息提高60%,至每股2美元,但需得到該行董事會的批準。富國銀行(Wells Fargo)表示,計劃將股息提高一倍至每股20美分,但也需獲得董事會批準。該公司還宣布了一項從第三季度開始的180億美元的股票回購計劃。