智通財經APP獲悉,美銀證券近期發表研究報告指出,合景泰富(01813) 已就分拆物業管理業務合景悠活遞交主板上市申請,預期通過分拆可釋放價值,但利好消息有部分已反映在股價之上。
報告指出,物管同業現價估值較高,相信合景泰富分拆可釋放價值,因此將目標價由12.4元提升至13.7元。
但該行指,早在今年3月業績會上管理層已透露有分拆計劃,因此利好因素早已進行計價,考慮到如果今年全年合約銷售增長,到今年年底需要約28%增幅纔可達標,銷售面臨壓力,加上租金回升步伐緩慢,或導致投資物業重估收益減少,重申對其“中性”評級。